預定利率、宣告利率、內部報酬率(IRR)差在哪？買儲蓄險前必看 (附IRR計算機)
最後更新：2024-03-27
很多人在買保險的時候，喜歡問說：「這張保單的利率是多少？」
然而，這個所謂的「利率」有好幾個答案，可能跟你想的不一樣，
也使得很多人在買儲蓄險的時候容易受到誤導。
市場先生在這裡 先講結論：儲蓄險真正的報酬率，是要看內部報酬率(IRR)，
到底為什麼呢？這篇文章，我們就要帶你快速了解買儲蓄險時最容易搞混的重要的三個名詞：
預定利率、宣告利率及內部報酬率，分為以下幾個部分：
本文市場先生會告訴你：
預定利率是什麼？如何查詢？
每一張保單都會有所謂的預定利率，預定利率 意思是：保險公司在為這個保險商品定價時，預期收到的保費可以拿來投資運用的報酬率。
預定利率通常跟央行公告的基準利率呈現正相關，當基準利率越高，預定利率也越高。
相反的，當基準利率越來越低，保單的預定利率也會走低，
因為保險公司能夠拿這些保費去投資的預期收益也降低了。
舉例來說，在過去的20年中，因基準利率不斷調降，
台幣的保單預定利率也從8%開始一路往下，至目前都剩下2%或以下而已。
要注意的是，預定利率並不是保險公司保證給付給你的利率，
因為保費的計算除了考量預期的收益，還會加計其他的成本。
但可以肯定的是，預定利率越高、保費越便宜；預定利率越低、保費就越貴，
且預定利率是在保單發行時就決定的，不會隨著時間而改變。
預定利率vs分期定期保險金預定利率
這邊要特別提醒的是，還有一個「分期定期保險金預定利率」，很常跟保單預定利率混淆。
「分期定期保險金預定利率」是保險公司跟要保人約定從「分期定期給付開始日」，
用以計算分期定期給付金額的利率，它一般會高於保單預定利率，
但是它也不是保單真正的報酬率，所以不要把這個利率當作保單報酬率的保證。
保單的預定利率怎麼查詢呢？
一般來說，保險公司都會在其官網上公告保單的「預定利率」及「分期定期保險金預定利率」，
消費者可以直接上網查詢，如果查詢不到，也可以直接向保險公司的客服人員或業務員詢問。
例如下圖即為台新人壽官網上揭露各保單主約的預定利率：
宣告利率是什麼？如何查詢？
宣告利率是指保戶所繳的部分保費，經過保險公司投資後所得到的報酬率，通常還會扣除其他成本，
宣告利率適用於「利率變動型的保單」，也就是說保單的收益會與市場上的利率變動連動。
最後所得到的利率在每年或每個月宣告一次，用來計算當年度的回饋金或保價金等。
宣告利率越高，代表投資收益越好，但是宣告利率是隨著時間變動的，
並不能代表整張保單的投資報酬率。
利變型的保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率，當宣告利率低於預定利率時，
就不會有增值回饋金，保單價值準備金仍以預定利率複利增值，
但若宣告利率高於預定利率時，保戶就可以額外享有增值回饋金，因此宣告利率越高對保戶越好。
保單的宣告利率怎麼查詢呢？
一般來說，保險公司的官網上都查詢到各利變型保單的宣告利率，
以下圖為例，在富邦人壽官網上可以查詢各險種在各個月份的宣告利率，
可以發現相同的險種在一年內宣告利率降了0.4%～0.5%，主因是市場利率也不斷下滑中。
內部報酬率(IRR) 是什麼？如何查詢？
內部報酬率IRR(Internal Rate of Return)是計算儲蓄險實際報酬最重要的數字，
它是考量了投資人的現金流、投資年期及最終得到的金額所算出的年化報酬率。
因其考量了時間因素，若在不同的年份將保單解約領回金額，所得到的IRR都會不一樣。
很可惜的是保險公司並不會告知保戶IRR的數字，一般的保險業務員也不一定會提供。
因為IRR考量到折現及複利計算，並無法用簡單的加減乘除算出，故通常會用excel計算，
如果不清楚IRR怎麼算，可以參考這篇文章(裡面有excel工具可以下載)：
什麼是IRR內部報酬率？買儲蓄險、定期定額基金必看！
以下提供兩個常見的儲蓄險類型之IRR計算範例：
(1)一次領回型
Ex：小明今年35歲，欲購買一張台幣儲蓄險，繳費6年，
每個月繳費5,000元，總繳金額共36萬元，10年後可以整筆拿回40萬元，
那麼這張保單的IRR是多少呢？
我們用IRR計算工具輸入相關數據如下，可以得出這張保單期滿領回後IRR為1.49%。
很多人不知道IRR如何計算，這張保單乍看之下獲利4萬元，
跟投入的36萬元比起來，看似獲利了11%。
然而考量放十年的時間因素後，實際每年投報率只有1.49%，
意思是說，如果定存利率是1.49%，每個月存5,000元進去，存了6年後放著，
到第10年時領回，可一樣得到40萬的金額。
(2)每年領回型(年金型)
Ex：小花今年38歲，欲購買一張年金型的美金儲蓄險，每年繳費5,000美元，
共繳費5年，總繳金額2.5萬美元，從第11年開始，每年可領美金1,800元，
領至終身100歲，在不同年度時解約領回保價金的IRR如何計算呢？
首先我們可以先請保險業務員提供保費試算表，裡面會有各年度的保單價值準備金，
也就是當年度解約時可以拿到的金額，然後再將相關數據輸入至以下表格，即可得到對應的IRR。
以這個案例來說，小花在各年度解約所能拿到的金額跟IRR如下：
IRR儲蓄險內部報酬計算(每年領回型)計算 |
|||||||
| 年度 | 年齡 | 總繳金額 | 累計領回 | 當年度保價金 | 解約時總領回金額 | 淨報酬金額 | IRR |
| 22 | 60 | 25,000 | 21,600 | 27,000 | 48,600 | 23,600 | 3.91% |
| 32 | 70 | 25,000 | 39,600 | 35,000 | 74,600 | 49,600 | 4.82% |
| 42 | 80 | 25,000 | 57,600 | 42,000 | 99,600 | 74,600 | 5.03% |
| 52 | 90 | 25,000 | 75,600 | 48,000 | 123,600 | 98,600 | 5.05% |
| 62 | 100 | 25,000 | 93,600 | 58,000 | 151,600 | 126,600 | 5.07% |
| 整理：Mr.Market市場先生 | |||||||
一般年金型的保單，都是放越久、IRR會越高。
但若在繳費期間內就解約，因為早期解約會有損失(甚至拿不回本金)，
因此IRR有可能是負的。想購買儲蓄險的話，一定要了解提前解約的風險，
可以參考之前寫過的這篇文章，提醒你一些重要事項：
儲蓄險是什麼？值得買嗎？報酬率怎麼計算、有哪些優缺點？購買儲蓄險前必看這篇
快速重點整理：預定利率、宣告利率、內部報酬率(IRR)是什麼？
- 預定利率跟宣告利率都是越高越好，但是它們都不代表保單的實際報酬率。
- 內部報酬率(IRR)是衡量保單實際報酬率最重要的數字，一般保險公司不會揭露，可以請保險業務員提供，或是拿到保費及保價金試算表後自己用上述的excel試算。
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