回測績效 – 新手一定要注意的數據

最後更新：2021-06-01

只要是交易的回測，尤其對於剛開始的交易新手，
我建議一定要觀察一樣很重要的績效數據：

“平均獲利”

計算方式如下：

平均獲利＝總獲利／總交易筆數 (單位：每年)

任何數字在單獨觀察時，都沒有意義，
因此還需要將 平均獲利 相對2個數字做比較

1. 交易成本
包含手續費、交易稅、滑價等，所付出的總成本。

2. 平均交易週期(交易次數)
即一次交易平均持有多久。
持有越久，交易次數就越低，
持有越短，交易次數就越高。
一般來說，持有越久，平均單筆交易獲利就越高。

平均單筆交易獲利，
應該要數倍於交易成本，

最好是10倍以上，這非常重要。

用台指期舉個例子，

一口大台一般保證金建議是40萬，
保守一點可以更高，但不建議更低即使你做當沖。
交易成本，手續費加交易稅來回約1點，
滑價保守估計來回算1點，
總共一買一賣2點交易成本，意即400元。

如果你做當沖，一天沖一次，一年做200天就好，
你一共付出200天 x 400元 = 80000元，
相當於你保證金的20%，

20% !!!

如果每年都能賺20%，就可以當巴菲特了。
但你甚麼都還沒賺到，就先付出20%，原來你的券商已經先當巴菲特了。

現在知道收手續費有多好賺了！

即使打個對折，也是要付出10%，
至於那些想在幾分鐘內就獲利的，一天沖5次的人，
一年最起碼先付個50%到100%，
我自認沒有能力給予這些高手建議。

我只能建議新手，
千萬不要做當沖交易。
別再聽甚麼當沖風險有限的鬼話了，

「如果10%你都賺不到，何必選擇 -10%的起跑線呢?」

守則1：將平均獲利，控制在交易成本的10倍以上。

守則2：新手不要當沖交易。

關於第二件事情，交易周期，
事實上是越短越好，也就是交易次數越多越好，
理由很簡單：

總報酬= 平均報酬 x 交易次數

平均獲利 相同的情況下，
交易次數越高，交易周期就越短，總報酬也越高。
交易次數越少，交易周期就越長，總報酬也越低。

但是，由於平均獲利 和時間成正比關係，
實際上，
平均獲利越高，交易次數就會越低，
交易次數越高，平均獲利就會越低。
兩者是互相衝突的。

因此在做選擇時，
應該是將 平均獲利 維持在 交易成本的10倍以上 ，
在這個條件下，增加交易次數，將總報酬最大化。

事實上，即使15~20倍也是剛好而已。

守則3：在平均獲利是交易成本10倍的前提下，增加交易次數。