如果有簡單及多元的資產配置方式，哪一個會比較好？ 市場先生舉一個實際例子試算： 1. 簡單配置：60%美國大型股 + 40% 中期公債 2. 多元配置：30%美國大型股 + 20%全球非美國股市 + 10% REITs + 10%全球債 + 10%長期公債 + 10%抗通膨債 + 10%黃金 小結：簡單配置與多元配置，無論報酬或風險，相差其實很小 成果數據如下（2001~2023）： 1.簡單配置...

之前有讀者留言提到，擔心投資一些海外基金，會有匯率問題。 其實不只基金，國外的股票、ETF、共同基金、債券等等，只要非本國的商品，匯率問題都很常被問到。 怎麼解？ 在這篇文章中，市場先生會分享美元產品匯率風險的高低、不同貨幣資產的配置比例、評估資產績效時的貨幣基礎。

在2001~2007年，非美國已開發市場及新興市場表現相當不錯，贏過美國市場， 因此有些書上會用這個論點，來說明分散全球、不要只投資美國，會比較穩定。在美國特別差的時候，如果其他股市表現不錯，似乎可以達到分散風險效果， 市場先生的疑問是：分散全球比美國好？真的是這樣子嗎？ 下面這篇，從數據上來驗證這件事，及談談我的看法。 以下是從2001~2007年，7年時間的報酬數字， 這算是近年來美國表現相對...

橋水基金(Bridgewater Associates)是由雷·達利奧(Ray Dalio)於1975年成立， 並於1996年發行橋水全天候投資策略(英文: All-Weather Strategy，也有人稱為All-Season)， 希望用最安全的投資組合來幫投資人追求合理報酬，至今已是全球最大的避險基金。 在橋水基金的官網上，記載了橋水全天候策略、發展核心與歷史《The All Weather...

之前有讀者問到「可以用年齡當作資產配置的依據嗎？」 許多書上會告訴你，用年齡來決定資產配置，例如根據年齡調整股債的配置比率。 像是用100減年齡來決定股票部位比例之類。(30歲的人配70%股票30%債券、60歲的人配40%股票60%債券) 資產配置是透過分散投資讓資產承擔可接受的風險與報酬， 目標並不是創造最大報酬，而是控制風險。 用年齡來決定資產配置比例雖然可行， 但其實跳過忽略了一些問題，本篇...

核心衛星投資策略是資產配置的方法之一，同時結合了主動、被動投資， 其中被動投資被稱為核心資產、主動投資為衛星資產， 這篇文章市場先生介紹核心衛星資產配置法以及優點、缺點分析。 本篇文章內容包含：