如何設計一個「穩定獲利」的策略？【策略模擬EXCEL免費下載】

最後更新：2023-09-19

最近有很多朋友提出一些回測的問題
市場先生要跟大家分享的是一個很重要的觀念：

如何設計一個能「穩定獲利」的策略?

在設計策略時，要找到賺錢策略不難，但最難的是「穩定獲利」！

一般來說，過往的回測數據，

都已經能確保穩定獲利這件事，你才敢使用。

問題是未來往往不如你所想，實際開始操作後，

卻會不斷地遇到大大小小的虧損造成績效回檔，

每一次巨大的回檔，都是在考驗自己的信心。

考驗自己的信心是小事，萬一你手上操作的別人的資金，你的績效曲線也在考驗別人的信心！

只有通過信心與獲利的考驗，策略才有機會長久操作下去。

已經有操作經驗的人，很容易看懂我上面說的。

但如果今天你還沒有實際操作經驗，那只要理解一件事情：

成功不是只靠一個正期望值的策略，

還有面臨虧損時還要有足夠的信心支持。

於是下一個想幫大家解答的是，能賺錢的投資方法很多，但什麼類型的策略能讓大家比較有信心？

以我自己來說，需要看到一些數據我才會有信心。

今天我們從勝率、賠率、投入資金比例來看這件事。

勝率：如果100次有35次賺錢，勝率就是35%

賠率：又稱為盈虧比，如果獲利時平均一次賺5萬，虧損時平均一次虧1萬
賠率就是5倍，代表平均獲利和平均虧損的金額比

如果還不知道什麼是勝率和賠率，可以看這篇文章。

用勝率、賠率和投入資金比例，
可以簡單的用EXCEL做出一個投資模擬器：
EXCEL下載位置

透過這個模擬器，
可以根據策略的勝率、賠率特性，隨機產生各種投資結果，
以下接著看看。

一個好的策的獲利曲線略一定是從左下到右上，不斷的成長

下面這張圖報酬十分不錯，
在300次交易期間，將100萬成長到190萬。
它的勝率是多少呢，猜猜看吧？

猜好了，就繼續往下看答案了。

看到績效持續往上，沒什麼明顯的虧損，

很多人會以為它是個高勝率的策略。但這是常見的誤會！

實際上 這個策略的勝率只有 20%而已，你猜對了嗎

這邊想談的觀念是，不要太迷信勝率

一個勝率20%的策略，大多數人一定對它沒有信心。
但上面這張圖告訴你，

很多時候你不需要常常贏 (事實上也很難)，長期而言也能有漂亮的績效。
這個策略每次獲利時賺 3%，虧損時賠 0.5%，
賠率高達6倍，但勝率只有20%。

關鍵是，勝率不是全部。

接著來看下一個觀念，
下面這張圖在300次交易期間，將100萬成長到7924萬。

同樣的，猜猜看它的勝率和賠率是多少？

猜好了，繼續往下看答案，

正確答案是，和上面那張圖一樣，同樣是勝率 20%、賠率6倍！

但有一個差別在於，他每次投入的資金比例更大，
雖然勝率只有20%，但每次獲利時賺 30%，虧損時賠 5%。
因此它獲利最高可能達上百倍，但回檔也非常的巨大。
甚至看過程，從最高到最低可能賠掉75%的資金。

但即使有這麼大的回檔，

就成果來看，仍比第一張圖的績效高將近80倍以上。

看到這張圖，你應該學到一件事：

每次投入的資金大小，影響績效曲線的「穩定性」

假設你操作的不是你自己的資金，顯然保守一點就非常重要。
因為如此巨大的回檔，大多數人不見得能夠承受。

但如果是自有資金，而且你心臟夠大顆，
下面那張圖的成果(獲利近8000萬)遠高於上面第一張圖 (獲利約100萬)。當然，做這些決策的大前提是：你擁有一個可以持續保持優勢的獲利策略。
這就是問題所在：

「你不知道自己的策略，未來長遠而言到底能不能獲利。萬一自己搞錯了該怎麼辦？」

回測只提供一個過去的輪廓，

但也許大環境參與者或法規一有改變，是否適用於未來就變成了問號。萬一策略會賠錢，那操作結論就會相反，

即使是自己的資金，也應該限制它虧損的上限。快速結論：如何設計一個可以穩定獲利的策略？

1. 勝率對於一個漂亮的獲利成長圖，不見得很重要

2. 同樣的策略，每次投入資金大小不同，穩定性也會完全不同

3. 擔心績效回檔只是表象，你真正擔心的，是不知道自己策略是否失效

與其看我的說明，不如你自己真實體驗看看

上面這幾張圖表，都是根據機率和賠率隨機產生的圖。

自己體驗看看吧＞＞
EXCEL下載位置

可以透過去修改裡面的一些參數，看看線圖的答案是否和你想的一樣。

希望這篇文章對你有些幫助，
有任何問題可以加我的Line或FB再做討論囉。

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