基金淨值是什麼？怎麼看？基金淨值越高越值得投資嗎

最後更新：2022-07-11

基金淨值是基金的實際價值，也是買賣基金的價格，基金贖回申購都必須觀察淨值的高低來做決定。

要怎麼看基金有沒有賺？基金淨值績效如何計算、淨值高低是投資的考量關鍵嗎？

底下市場先生介紹什麼是基金淨值，分為以下幾個部分：

基金淨值是什麼？

淨值(NAV) = 基金的實際價值、買賣基金的價格。

基金淨值(英文:Net Asset Value，縮寫 NAV)意思為 淨資產價值，它是由基金總資產價值減掉負債、平均成本後所計算出來的。

基金是一種幫投資人一次投資一籃子標的物的工具，可投資的包含但不限於股票、債券、期貨、外匯、不動產等等標的，

而基金的淨值，反映的就是當前持有每單位資產的總市值。

基金和股票的計價方式不一樣。

• 股票是透過集中巿場撮合來決定價格，每時每刻都由投資人的看法在交易，價格也會上下波動，
• 共同基金則是透過基金的淨值，來決定買賣基金的價格，因為淨值反映的是每單位 基金 持有資產的總價值，因此基金並沒有買賣的報價，基金一天只會有一個淨值數字，所有買賣交易皆根據這個淨值成交。

基金申購贖回是透過買賣單位數來交易，當投資人申購基金，單位數就會增加；若贖回基金，總發行單位數就會減少。

基金每一個單位數的價格，就是基金的單位淨值，是基金於該交易日的買賣價格依據。

如何知道基金是賺或賠？

看單位淨值上漲或下降，就能知道基金是賺錢還賠錢，例如：

• 買進基金的單位淨值是30元，之後淨值漲到40元就是賺錢了；
• 買進基金的單位淨值是30元，之後淨值跌到20元就是賠錢了。

基金淨值更新時間？

每家基金公司的淨值更新時間不同，每檔基金根據境內基金和境外基金也不同，

基金公司稱為「切盤時間」，也就是當下的資產總市值來計算淨值，這些時間一般不會對外公告，市場先生諮詢了專業人士之後統整一下，

台灣的投信大多是在以下時間切盤：

1. 美股收盤後(台灣時間AM 4:00~5:00)
2. 美股開盤後半小時(盧森堡時間下午4點)

當然，也有些是在其他時間切盤。至於境外基金則不得而知，在基金淨值更新後，各大網站才會陸續更新資料。

對各檔基金淨值切盤時間，投資人不需要太在意，因為共同基金並無法隨時立即下單立即成交。

投資人下單當下，是無法得知當日淨值的

一般台灣基金下單時，根據下單的管道（基金平台、銀行）不同，在13:00~15:30前下單申購或贖回，會採用「當天」淨值計算，超過該時間則會用「隔天」的淨值成交，

這裡的「當天」並非是台灣當天，而是如同前面所述，是指美股時間來看的當天，

對台灣人來說，

• 「當天淨值」就是當天晚上或隔天凌晨才會得知確實的淨值訊息，你可以在「明天」白天看到公布成交的淨值，
• 「隔天淨值」則是明天晚上或後天凌晨才會得知道淨值訊息，你可以在「後天」白天看到公布成交的淨值，
• 而下單當下看到的基金淨值都是「昨天」的淨值。

詳細的解說，可以閱讀：
可閱讀：基金申購的淨值計算時間，以及贖回入帳時間怎麼看？

基金淨值怎麼看？

基金淨值每日不同，因為會隨著投資標的價格漲跌而變動，因此衡量基金淨值的漲跌幅度，也是觀察這檔基金績效表現的指標。

法規規定基金公司每天都要公開基金的淨值，可以透過各大基金公司、投信投顧公會網站，查詢到每日淨值、歷史淨值，到基金資訊觀測站也能查詢到基金的淨值。

基金淨值如何計算？

基金淨值 (NAV)=(基金總資產-基金總負債) ÷ 基金總單位數

淨值是由基金公司每個交易日市場收盤後，將基金的全部資產依市場價值來計算加總，再減去所有負債、相關費用（包含內扣費用），

得到的差額就稱為基金淨資產價值。基金淨資產價值除以基金發行的總單位數，就能獲得基金當日的單位淨值(基金淨值)。

單位淨值漲跌會受到投資標的影響，每日淨值都可能不同，但由於基金持有一籃子標的物，

其中可能有些漲、有些跌，因此整體波動一般都不會太大，比單一個股波動幅度小很多。

影響基金淨值的因素

由於基金是去投資一籃子標的，它的成效就取決於這些標的漲跌幅度，另外也考慮流入和流出的資金，會略為對報酬有一些影響。

1. 基金經理人的操作績效：如果基金經理人操作績效好，基金總資產規模增加、單位淨值就會上漲。
2. 基金收益是否先行分配：若是收益先分配，會直接扣除單位淨值，因此在進行基金淨值比較時，已分配的收益要將除息的因素還原考量進去。

淨值低的基金比較值得投資嗎？No！

很多投資人覺得淨值低的基金就是比較便宜、容易漲，這樣能買進的單位數越多越好，而淨值高的基金不容易從中獲利，所以比較不值得投資。

其實淨值高低和基金是否容易上漲沒有絕對關係，基金是幫你投資一籃子股票，

但投資績效跟基金經理人的操作也有很大關係，若是經理人選股策略不佳，那淨值低的基金還是可能會下跌，而不是低的就比較容易漲。

投資基金不建議用淨值高低來做選擇的標準，
應該要觀察基金經理人如何選擇標的、這檔基金過去的表現等等，才能判斷出基金的好壞。

快速重點整理：什麼是基金淨值

1. 淨值(NAV)是基金的實際價值，也是基金申購贖回買賣的價格。
2. 投資基金不建議用淨值高低來做選擇的標準，應該要觀察基金經理人如何選擇標的、這檔基金過去的表現等等，才能判斷出基金的好壞。

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可閱讀：基金投資新手教學懶人包

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