為什麼真正的投資高手，都不會強調自己「準」？…看完 2個小故事就懂了

最後更新：2023-12-27

「你覺得這個方法勝率高嗎？」

每次遇到這個問題，
我都覺得很有趣。

常常在網路上、電視上看到一些人會不斷強調：
「我上禮拜就已經說，這周的行情會…」
「之前我已經警告過了，你看今天不就…」

看了其實有點哭笑不得，

真正的投資高手，都不會強調自己「準」

我見過的投資高手，
對輸贏都很 低調，沒有一個會強調自己準，
頂多打打嘴砲，
有時是市場需求必須配合演一下，
畢竟這種「神預測」大家很愛看。

有經驗的人都心知肚明，
要賺錢，不見得需要很高的勝率。

這樣說可能沒有感覺，

以下跟大家分享2個故事：

故事1. 剛畢業的天才交易員

有個從國外念財金科系畢業的學生，
剛出社會不久，
回台灣一間金融企業當 菜鳥交易員，
負責操作公司資金。

剛開始也只是小試身手，
他並沒有特別的技巧，
只是選擇了某種特別的操作方法，
一開始模擬單小有成績，因此就正式開始操作資金。

很巧的是3年內他的績效非常的出色！
並且對外宣稱自己有一套神奇的方法，可以趨吉避凶。

因為績效蒸蒸日上，
報酬率十分神奇，
公司為此特別成立一個神秘的部門，
他的方法則是用更複雜的程式以及運算，希望更進一步提升成效，
而的確他們也持續的成功。

於是他在公司內地位逐步高升，
公司給他的操作資金也從幾千萬變成幾億元，
別人稱讚他是勝率超過 90%的天才交易員。

直到有一天，全球爆發了某個危機，
市場連續 2天無量跌停。

他的神奇方法，
則是一瞬間賠掉了整個部門 8年的獲利。

天才交易員，馬上丟了他的工作，
但他馬上找到新的工作，
畢竟有操作大資金經驗的人並不多。
部門主管，
則是很倒楣的連帶受到牽連。

但最大的受害者是這間投資公司的股東，
公司為什麼賠錢，
至今他們仍被蒙在鼓裡。

延伸閱讀：關於風險，如何向火雞學習

假如勝率 99%，贏一次賺 1元，但輸的那 1%，你會失去一切。
這樣「高風險」的賭局你會玩嗎？

關於這類高勝率卻高風險的方法，在市場裡有很多，例如:

1. 選擇權賣方策略，勝率輕鬆達到9成

2. 逆平賭法，毫不費力就讓資金穩定向上成長

這兩種方法都是高勝率、高風險的方法，
一旦失敗的傷害非常的大。
當然，
還有更多方法背後存在這種高風險的本質，
但可能有著不同的包裝。

看完這故事，
要思考的問題有2個：

1. 我用的方法，有隱藏這種「高風險」嗎？
2. 當我把資金交給別人時，對方會使用這種「高風險」的方法嗎？

「我有一個好消息和一個壞消息，壞消息是我們賠了一大筆錢，好消息是那不是我們的錢。」 – 華爾街俗諺

故事2. 他常常輸，但卻賺得更多？

有一天，
在一個交易員的會議上，
一位交易員問 塔雷伯 (黑天鵝效應、反脆弱 書 的作者)
對未來股價的看法。

塔雷伯回答：「我認為股價會上漲，但我選擇放空 (看跌) 股票。」

他認為會上漲，但卻反向操作，
旁邊的交易員都笑他精神錯亂了。

但塔雷伯這麼說：

「我認為上漲的機率有70%，但上漲潛在的報酬率只有 1%，下跌潛在的報酬率則是10%。」

「因此我覺得股價會上漲，但我選擇作空股票。」

你看懂了嗎？

延伸閱讀：看懂這篇，以後別再問別人看漲看跌了！

一個方法要賺錢，不是只能考慮「勝率」，還要考慮「賠率」

賠率就是贏的時候賺多少、輸的時候賠多少的比例。

例如上面這個例子，
上漲機率 70%，但賭上漲的獲利只有 1%，損失則是 10%
下跌機率雖然只有 30%，可是賭下跌的獲利可能會有 10% ，損失則是1%

有很多方法，勝率不到 3成，但長期仍是可以獲利

如果你覺得3成很低，
可以換個角度想想，
棒球選手打擊率有3成就可以進大聯盟了。

當然，
常常接受失敗會需要很強的心理素質，
這也不是容易的事。

看完這故事，
要思考的問題有2個：

1. 「很準」、「勝率高」真的就代表能賺錢嗎？
2. 為什麼總有一些人，要不斷強調自己「很準」？

快速總結：真正的投資高手，都不會強調自己「準」

1. 一個投資方法，不是「勝率高」就好，要注意他背後是否潛在巨大損失的可能性

尤其把自己的錢交給別人時，更要小心這一點。

2. 賺錢不是只考慮「勝率」，還要考慮「賠率」

畢竟再怎麼準都不可能永遠必勝。

延伸閱讀：

1. 對於理財的最基本入門 – 現金流概念
我建議一定要看<富爸爸窮爸爸>、<有錢有理>這兩本書

2. 想初步了解投資理財，
可以參考 <投資新手入門 – 系列文章> 以及 <理財入門課>

2. 如果已經看懂勝率、賠率，
那可以想想看：高勝率好還是高賠率好? 我的看法是…

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