想當專職投資人，如果沒有 2000萬，千萬不要用 巴菲特 的方法投資

最後更新：2023-07-25

阿財是我的高中同學，
幾年前他開始全職在當專職投資人，

所謂專職投資人 就是辭掉工作，
把每天看盤、買賣股票當成職業。

上禮拜和他約出來聊天，
談到一個有趣的話題：

「你現在都用甚麼方法操作？」我問到

「一半價值投資，用巴菲特的概念去選股和操作 … 另一半存 0050。」

價值投資屬於很穩定的操作方法，
如果想把投資當成職業，穩定性可以說是最大的考驗，
0050ETF則是長期來說，能有 5~7%的年化報酬率。

「那…你現在操作多少資金？」

「5年前剛開始時是400萬，現在大約500萬。每年平均下來大約賺10~15%。」

每年10~15%獲利，400萬過了5年少說也將近650萬元，
但他是專職做投資，所以還必須扣掉生活費，
幸虧他投資績效很不錯，所以資金仍有緩慢的增加到500萬，

聽到這裡，
你應該也發現到，阿財有個很嚴重的問題，

就是 本金太少。

資金少於1000萬，很難靠投資達到 財務自由

財務自由 就是指：「被動收入」大於「生活所必需的開銷」

一般人如果要求不高，每年約需 20萬~30萬，
如果有家庭、小孩，每年開銷則會需要30~50萬以上甚至更高。

延伸閱讀：投資理財的最終目標 – 財務自由

例如，
不管現在幾歲，你存了 1000萬元就退休 (這數字買不起房子，但也不小)
全部拿去定期定額買 0050ETF，
假設買在一個長期平均的成本，
每年享受 5~7%的資金成長，大約 50萬 – 70萬。

假設以 5%的複利計算，10年後獲利628萬元，
雖然不夠買房子，但付個房租、生活費綽綽有餘，

選擇 5%是保守估計，
任何的投資決策都有不確定性，應該盡可能保守估計。

看起來，有1000萬已經可以財務自由了？

但還要考慮幾個問題：

1. 這筆資金很難成長，而且你無法享受複利的成果

因為每年必須將部份股票或資金拿出來當生活費，
而平均獲利，扣除掉每年的生活費後所剩無幾，
因此資金不會成長，也沒有複利效果
和有複利的成效，長期下來會越差越遠。

2. 投資獲利只夠付生活費，也意味著沒辦法調高生活品質

多花點錢，生活品質就能提升，
但未來幾十年，
生活品質都只維持每月2~3萬元開銷，你能接受嗎?

雖然這已經是 財務自由 的狀態，
但只是夠生活而已，仍不夠理想。

3. 投資0050 ETF，每年平均 5~7%獲利，但實際上波動很大，每年獲利不穩定

有好的年頭，也會有壞的年頭。
如果遇上景氣差的年頭，股市持續衰退幾年，
但生活費還是照樣要付，
萬一現金不足，只好低價出售 0050ETF維持生活。

好的年頭也不見得太好，
例如近幾年行情都在7000點以上，
如果用價值投資，能賺價差的機會就很少。

比較好的應對方法是，在有獲利的年份就要留下充足的現金，
讓壞的年頭不需要賣股票換生活費。

把1000萬本金，慢慢花掉，也算在內呢?

1000萬本金投資股票創造的現金流，
看起來都只能很勉強的過正常水準的生活，

那能不能把1000萬，一年花50萬，花個20年呢?
當然可以，但要考慮2件事：

1. 你確定你只能再活 20年嗎?

2. 有個成語叫做「殺雞取卵」，

每年用掉 50萬本金，用複利計算等於用掉 30年後的 216萬元。其實機會成本很高。

很多人會想學巴菲特的操作法，
但必須先想清楚一件事：巴菲特一開始 操作的不是自己的錢

巴菲特從很國高中年紀就開始瘋狂打工存錢，
到他有能力操盤時，就幫家族的資金做代操，
並不只是操作自己的資金而已。
在他操作生涯後期，能動用資金的彈性非常大，
例如他買下保險公司後，甚至能將保險公司的浮存金做為自己投資操作的彈性使用。

此外他可以從代操的資金中，抽取固定的2%佣金和約20%績效獎金。
這讓他良好的市場判斷能力，透過代操得到槓桿倍數的放大，

可閱讀：為什麼你無法複製巴菲特的成功？

在基金領域，每年10~20%穩定獲利，你就是世界級的經理人，
但在散戶市場，每年 10~20%獲利，本金太小連自己都養不起。

資金少的時候，把投資的重點放在學習，以及找到獲利方法

如果本金只有10萬，那即使100%的報酬率，也才變成20萬，
不如去找份工作，還賺得更快。

資金少時不要想先靠投資致富，
別相信那些 小錢能變大錢 的鬼話。

在《富爸爸，窮爸爸》這本書裡面提到，
如果你想變成 I(投資者)象限 的人，
你應該用 B(企業主)象限 的錢去投資，
換句話說，
拿 「創業的錢」 來投資，而不是 「工作的錢」 來投資。

聽起來很難對吧?

這也是為什麼，
你身邊很少有沒錢的人靠投資翻身，
但卻有許多有錢人靠投資致富，
就是這個原因，
看看周遭認識的人，你就明白了。

快速結論：

1. 本金少於 1000萬，很難靠投資財務自由 退休，最好準備個 2000萬元以上。

2. 用巴菲特的方法要注意，你的資金真的夠嗎？

那該如何存到 2000萬本金呢？
靠小投資慢慢累積投資經驗和實力，並且多尋找賺錢的機會。
最重要的是，多投資自己。

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