《致富的特權》讀書筆記: 大多數人能得益，少數人受傷害程度低，是當下最好的選擇
最近看完一本很有意思的書《致富的特權》。
作者是幾位台大教授，也是現任央行理事，來談論央行過去幾年的貨幣及利率政策得失。
致富的特權，顧名思義就是某些政策會讓某些人得益，卻損害另一些人的利益。
書從央行、利率匯率政策、外匯存底、盈餘繳庫等等這些基礎觀念談起，
內容由淺入深，不會太艱澀，對經濟有一定的興趣我覺得應該都能看懂。
內容也有客觀的提出各種數據，以及對比國內外做法差異。
致富的特權 5個核心論點
1. 台灣央行為了維繫出口競爭力，因此長期以來刻意壓低匯率。
2. 壓低匯率，導致外匯存底大量增加，也增發了許多台幣。
衍生出的問題是推升高房價、薪資競爭力低、人才外流、買國外機具設備昂貴導致產業升級困難等等問題。
3. 大量外匯存底增發台幣，讓央行發行大量存單去吸收國內資金，
這些存單都是央行的成本，對此央行壓低了國內利率，保持相對美國更低，讓台幣不會走升，一方面減少利息成本。
這也讓一般人存台幣只能得到較低的利息。
4. 外匯存底賺取國外高利、支付國內低利息成本，以及外匯交易的手續費收入，就變成了國庫盈餘。
書中一個特別的數據是，全球幾個先進國家相比，僅有台灣是央行的盈餘繳庫佔政府歲入比率是特別高的，
簡單來說，就是央行的收入變成政府的小金庫。
但世界各國一般為了維持央行獨立性，其實並不會依賴央行收入。
5. 央行的政策有偏向，可能導致央行失去獨立性，當未來經濟有問題時難以發揮調節作用。
細節書中談的蠻詳細，也有很多數據和圖表，有興趣的人可以自己再去閱讀，看完會對國家貨幣政策及利率政策有更完整的了解。
買iphone 13 美國只需1周，台灣卻要2~3周的薪資
書裡面談到對一般人比較有感的，除了資金氾濫帶來的高房價，就是本國匯率長期走貶的影響，
以前常常聽到一個論點是，
國外雖然薪資比較高，但消費也比較貴，所以沒有比較好。
真的是如此嗎？
如果單看國內的薪資對比國內消費便宜與低稅率，其實生活水準算蠻不錯，
不過一但換算成外幣，那就不能比了。
舉例 iphone 13 一隻799美元，台幣約2萬5，
美國平均年薪約 3.5萬 USD，大概工作1周的薪資可以買一隻iphone，台灣大概工作2~3周薪資可以買一隻iphone。
我們有可能都只做本地的消費，不買外國貨嗎？
其實說不受國外影響是不現實的。
二十年來我們為央行政策付出的代價
這本書副標題是: 二十年來我們為央行政策付出的代價，
立場很鮮明，就是覺得央行過去不該採取這樣的政策，書裡面也拿出各種觀點來論證這說法。
那麼，央行到底該不該採取這樣的政策呢？
我覺得任何事情都有兩面性，
尤其是政策類的事情，本來對某些人有好處的決策，就可能傷害到另一群人，任何政策都是如此。
基本上沒人喜歡當受害的那一群人。
所以支持者專注於談好處，反對者則專注於談壞處。
但只談好處或只談壞處，我認為其實都會讓人產生偏見、無法正確理解事情全貌，應該好壞兩邊都一起拿出來談。
一個理性的政策，並不是說誰都不傷害，這不現實。
應該是評估怎麼做對群體來說長期整體利益最高、且避免對個體傷害過大。
過去的政策對或錯，我覺得以自己的見識，其實是沒辦法下判斷的。
說不定放手讓台幣升值，會不會結果是讓台灣的產業全滅呢？
也許現狀並不是個選擇題，而是沒得選的做法也說不定。
這題目太難太大，一般人其實無從判斷起，就留給專業人士去判斷。
《致富的特權》這本書給出其中一個面向的看法，
我自己會傾向未來多看看正反兩面的各種說法，才會有比較完整的思考。
市場先生以前玩過一款國外的遊戲叫做 Democracy 3 (Democracy 是民主的意思)，這遊戲現在出到第4代，
這是以前一個朋友在Steam上送我的遊戲，當年玩完覺得挺有啟發的。
裡面要你扮演總理，決定各種政治政策，目標是提升支持度，最後在投票中爭取連任，有數百上千種政策可以讓你選擇，
然而一個政策不是只有影響自己，而是影響到許多種族、文化、信仰、財富都不一樣的人，他們對同一件事的看法也會完全不同，
即使自己主觀價值觀認為是很好的政策，也總有一些人會討厭你，而各種政策也必須考量財務預算平衡及配套。
類似這種取平衡中前進的遊戲還有很多，有限的資源分配及先天條件限制之下，總是伴隨一個個的取捨，
而遊戲中也許會隨著摸索逐漸找到方法，失敗也無所謂，現實又是另一回事，很多事情是沒辦法早知道或存檔重來的，
在現實中平衡是一件很需要智慧的事情，
而實際體驗後，也讓我覺得自己其實相當缺乏這類的智慧。
當我們覺得政策制定者做得不好，那換成自己會更好嗎？其實比想像中困難。
最後，
有個想法對財務和人生會很有幫助：
「不要怪別人、怪環境，而是先試著改變自己。」
怪別人、怪環境，也許自己是對的、也能讓自己短暫得到抒發，但其實不能改變什麼，
認識自己所處的環境，並努力突破當下環境的限制，這會有點辛苦，但這才是對自己有實質幫助的事。
撇除掉各種主觀觀點，
我覺得在知識面上，這本書是一本很好的認識央行運作的教科書。
原文發表於市場先生 讀書社團
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