股票質押是什麼?利率好嗎?股票質押利息/流程/風險詳細解析
最後更新:2024-02-05
遇到資金周轉問題,有的人會想用房屋增貸、汽車貸款(原車融資)的方式紓困,不過你知道股票也能貸款嗎?
股票貸款又稱為股票質押貸款,意思就是拿手上的股票當抵押品,向金融機構借錢,銀行股票質押的年利率約2%起,券商股票質押利率則在年利率6%~7%之間。
這篇文章市場先生將介紹股票質押貸款的意思,以及會有什麼費用、申請流程、風險有哪些。
本文市場先生會告訴你:
股票質押是什麼意思?
股票質押定義:把自己手上的股票拿去抵押,向金融機構借錢。
股票質押也稱為股票貸款、股票抵押,顧名思義就是把股票當抵押品,向金融機構借出與抵押的股票一定比率價值的金額。
這樣就不需要將股票賣出,還能拿到一筆資金可靈活運用,但必須有手續費、要繳利息,利息依各金融機構不同。
一般來說,銀行股票質押的年利率為2%起,而券商股票質押利率則在年利率6%~7%之間。
股票質押的利率其實並不算太便宜,但主要勝在可以緊急調動比較大額的資金、撥款速度快、可隨借隨還、也可申請展延還款。
和賣出股票相比,賣出股票雖然也可以取得資金,但一買一賣之間也有手續費等成本,且等到再次買進中間仍有價格波動風險等問題,如果只是需要暫時短期週轉資金,那股票質押就會是一個可考慮選項。
市場先生小提示:
- 簡單來說,因為股票也是一種資產,把這個資產拿去抵押借錢出來,就是股票質押。
- 把自己手上的股票拿去抵押借錢,稱為股票質押;如果是向券商借錢買股票,則稱為融資。
質押時要注意,因為股票開盤的股價都會浮動,
所以進行股票質押能借款的額度只有股票市值的60%;維持率也必須在130%以上,如果維持率低於130%就要特別注意,質押的股票可能會被賣出。
關於股票質押維持率,將在下一段落解釋。
股票質押維持率是什麼?
股票質押維持率公式 = 股票市值 ÷ 借款金額 × 100%
維持率低於130%,股票可能就會被賣出,因此在股票質押維持率小於130%時,銀行會通知補繳保證金,必須在規定時間內補繳,
如果沒有在期限內補齊、維持率仍低於130%,銀行就有權利將抵押的股票賣出,
因此只要拿股票貸款借錢,就要注意維持率的問題,維持率必須保持在130%以上。
舉例來說:
把市值100萬元的股票當抵押品質押,借款額度最高是6成,因此投資人可以借到60萬元。
維持率計算方式為:100萬(股票市值) ÷ 60萬(借款金額) × 100% = 166%
如果遇到股災,100萬股票市值剩70萬,維持率就變成70萬(股票市值) ÷ 60萬(借款金額) × 100%= 116%,
因為低於130%所以就會被斷頭,因此維持率重點會在於股票的市值是多少。
股票質押各間銀行/券商利率多少?有什麼費用?
股票質押費用:貸款利息、帳戶管理費(手續費)
股票質押是一種貸款,銀行、券商都可以承作股票貸款。
但券商撥款速度更快,有些券商的成本也比銀行低,因此大部分想股票質押的人還是會找券商為主。
銀行、券商辦理股票質押最大的差異,主要是根據《證券商辦理不限用途款項借貸業務操作辦法》,券商的質押每1年半(18個月)要先還清才能再借出,而銀行則沒有相關限制。
底下分別各挑出3間銀行,以及3個券商的股票質押期限、貸款利率,供大家參考:
銀行股票質押利率、費用比較表
各間銀行 股票質押比較 | |||
比較 | 元大銀行 | 國泰世華 | 永豐銀行 |
標的 | 上市櫃股票 | 上市櫃股票 | 上市櫃股票 |
貸款期限 | 每年續約 | 每年續約 | 每年續約 |
貸款利率 | 3.25%(固定計息)~5.28%(機動計息) | 2.82%起 | 3.28%起(機動) |
各項費用 (帳管費/手續費) |
NT$3,000~$20,000 | NT$5,000~$20,000 | NT$5,000~$12,000 |
來源:由市場先生團隊洽詢各官方網站、最新活動廣告DM,及電話諮詢各家業務,收集整理完成 上述資料僅供參考,實際上會根據優惠期間、活動、個人交易量等因素有差異 資料時間:2024/2/5 資料整理:Mr.Market 市場先生 |
券商股票質押利率、費用比較表
底下市場先生整理出幾家券商的股票質押比較表,包含各家的股票質押利率、審核速度、撥款速度等,提供大家參考。
各家券商的股票貸款利率行情大約在年利率6%~7%,撥款速度和申請流程會比信貸、房貸快速。
各間券商 股票質押比較 | ||||
比較 | 元大證券 | 國泰證券 | 永豐證券 | 富邦證券 |
標的 | 上市櫃股票 | 上市櫃股票 | 上市櫃股票 | 上市櫃股票 |
貸款利率 | 一般: 6.25% 專案: 2.6% (~2024/6/30) |
最高 6.45% |
2.50% | 6.40% |
各項費用 | 無 | 無 | 撥券費:1元/張 手續費: 線上100元 臨櫃2000元 |
動撥費:20元/筆 跨行匯費 |
擔保品 審核速度 |
不一定 | 最快1分鐘 | 1-3個工作天 | 不一定 |
擔保品 審核機制 |
人工審核 | 人工 +系統輔助審核 |
人工審核 | 人工審核 |
最快撥款速度 | 30分鐘 | 3分鐘 | 依申請時間 | 1小時 |
貸款期限 | 6個月 (可展延) |
6個月 (可展延) |
6個月 (可展延) |
6個月 (可展延) |
最低借款額度 | 1萬 | 1萬 以千元級距 |
1萬 以千元級距 |
1萬 以萬元級距 |
來源:由市場先生團隊洽詢各官方網站、最新活動廣告DM,及電話諮詢各家業務,收集整理完成 上述資料僅供參考,實際上會根據優惠期間、活動、個人交易量等因素有差異 資料時間:2024/2/5 資料整理:Mr.Market 市場先生 |
股票質押可以借多少錢?股票質押試算工具
我的股票可以借多少錢?
答案是:借款金額計算是以前一個營業日的收盤價最高60%計算,例如你要借50萬,則股票市值必須要有85萬元。
如果想知道自己的股票可借多少錢,也可以到國泰證券官網線上試算看看(以國泰證券為例,網頁拉到最下方可試算):
試算的過程很簡單,只要輸入你想要用來貸款的股票以及張數,就能看見可借金額總數。
之後再設定借款金額以及天數,就會試算出總共應該支付的利息總數。
股票質押申請條件的什麼?
- 年滿20歲:申請人需年滿20以上、65歲以下。
- 持有股票:申請人名下持有股票,才可提供抵押設定。
- 信用正常:申請人銀行往來信用正常,聯徵分數符合資格。
股票質押流程是什麼?
銀行與券商都可以承辦股票質押,主要是需開立一個借貸帳戶,部分的銀行或券商可以線上開辦,有的也可以臨櫃開戶,主要會經歷底下4個流程。
股票質押管道流程:
- 開立借貸帳戶:向有提供股票質押的銀行/券商提出申請,必須準備好身分證件、申請資料,有的銀行/券商可臨櫃也可線上辦理。
- 審核資格:股票必須符合條件才能貸款(上市/上櫃股),還會審核申請人的信用聯徵分數,通過條件才能抵押擔保品(股票)借貸。
- 擔保品提撥設定:這邊會設定可借款的額度,金額是股票市值的6成。
- 撥款:貸款的金額會扣除利息、帳戶管理費才撥款。
股票質押的風險是什麼?
股票質押的風險可以從一般投資人,以及大股東兩個面向來看:
- 一般投資人自己把股票質押:維持率不足130%有斷頭風險
- 大股東把股票質押:借的錢是否又拿去炒股有掏空公司的可能性
股票質押貸款和融資一樣會面臨斷頭的風險,斷頭就是股票被拋售的意思。
如果維持率低於130%以下,銀行或券商就會請你補繳保證金,如果3天內維持率沒補足至130%以上,第4天開盤時就會將你手上的股票全部以市價結清出場,這就是斷頭。
維持率和股票的市值有很大的關係,因此遇到股災時就特別危險,因為股票也同時貶值了,會讓你的維持率變低。
有關強制平倉(斷頭)的介紹,可閱讀:斷頭是什麼?斷頭後會發生什麼事?
另外一個要注意的風險是:大股東與董監事股票質押比過高的問題。
上市櫃公司董監事如果有股票質押,是可以查到的公開資訊。
當董監事有高比例的股票質押,很可能代表他近期急需用錢,這時就要稍微有警覺,畢竟董監事的個人財務狀況,很可能多少跟企業的財務狀況有關聯,可以進一步注意這間公司財報是否有不合理的狀況,
董監持股比例可以到公開資訊觀測站查詢。
市場先生提醒:股票質押的幾個注意重點提醒
- 有相關手續費:銀行、券商會收取相關費用,相關費用總金額約5,000元~12,000元,會依各銀行/券商網站公告為準。
- 要注意維持率:維持率必須維持在130%,如果小於130%必須補繳保證金,不繳的話抵押的股票就會被賣出。
- 不是所有股票都能質押:流動性小、股票信用不佳、全額交割股、價格波動大的股票…等等,這些條件不好或是被銀行/券商認為不安全的抵押品,就無法質押。
結論:市場先生建議投資人去股票質押嗎?
市場先生不建議去借錢投資,因為大部分人都控制不了這種財務槓桿風險,
如果真的有資金需求,建議借款或運用財務槓桿時請務必要謹慎,有任何大額花費規劃都要量力而為。
很多人透過股票質押借錢,又再把這些錢借出買股,之後又再質押又再借出買股,這樣槓桿一直開下去,一但市場波動變大就有很高的斷頭風險。
股票質押最多作為短期的緊急周轉使用,且股票質押不該做為投資槓桿工具。
如果你是長期需要使用資金,應該選擇的是賣股票,而不是股票質押,一來額度更高畢竟質押只能借低於60%的市值,二來避免斷頭風險。
當你需要股票質押來做為周轉時,其實應該先想想看,自己是否在投資之前並沒有準備充足的緊急預備金。
當你的財務狀況急需週轉金時,除了一定是從合法的金融服務做週轉,股票質押屬於合法的借錢管道之一,你也可以比較一下其他臨時週轉管道的利率與成本費用。
依自己的需求來借貸,市場先生從快速借錢、小額借款、大額借款等3個資金週轉情境,來告訴你可以從哪個管道借錢。
- 有「快速借錢」的需求:信用卡預借現金、保單借款、股票質押
- 有「小額借錢」的需求:小額信貸、汽車貸款(原車融貸)
- 有「大額借錢」的需求:個人信用貸款、房屋貸款(房屋增貸與二胎房貸)
詳細可閱讀:急需週轉哪裡能借錢救急? 7 種合法銀行借錢管道整理推薦
市場先生提醒,借款或運用財務槓桿時請務必要謹慎,有任何大額花費規劃都要量力而為。
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編輯:Joy 主編:市場先生
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