想要安心退休，為什麼有500萬退休金還不夠？問題出在…

但實際上，比起把錢花完，
更可怕的是「有錢卻不敢花」。

一位退休的長輩告訴我，他只敢買儲蓄險，
這並不是因為他不知道股票報酬率比較高、ETF很安全，
而是他覺得：
「沒有現金流入，自己承受不起任何的風險！」

有錢如果不敢花、不敢投資，生活品質當然也很低。

想要維持生活品質，
要靠的不是一大筆慢慢流失的退休金，
而是會持續創造收入的「現金流」！

延伸閱讀：理財的第一步，先看懂「現金流」

但是用退休金投資，
還是得先注意一些細節…

 

想用退休金投資？小心！3個原因讓你「報酬率變低」！

把退休金拿來投資，看起來很單純，
但要多少錢才夠？
計算的時候還要考慮一些更實際的「心理因素」，
才能算出真正需要的資金。

原因1. 退休金禁不起虧損，投資在安全的標的上，報酬率通常較低

退休金必須投資在「安全標的」，報酬率通常較低，也許只有5%

退休後最糟的情況，
就是萬一退休金花完，自己又無法回去工作，
這時也許只能變賣其他財產，讓自己生活能過下去。

因此，
將資金投入在相對穩定的定存股上，
報酬率也許落在5~10%，
或是投資ETF，是更讓人安心的作法，
報酬率大約落在5%附近。

如果極端厭惡風險，
報酬率更低但又更安全穩定的儲蓄險，報酬率 2~4%
對於資金較充足的人，也是一種選擇。

延伸閱讀：為什麼台灣股市每年「合理」的報酬率約是 5~10%

退休有時間研究投資，提高報酬率？
事實是你沒有犯錯的本錢

當然，也許有人認為退休後有更多時間研究投資，
也許可以提高報酬率，
但我認為如果要研究投資，盡可能趁年輕時提早開始，
投資是有可能花了5年才證明自己看法錯誤，
問題是，
退休後你已經沒有犯錯的本錢了。

原因2. 「長期平均」的投資報酬率，可能在短期內起伏很大

長期平均報酬率有5%，但過程也許波動會很大

在投資領域有個笑話，
「如果把頭放在火爐上，把腳放在冰塊中，『平均』而言你應該覺得很舒適。」

它的意思是，雖然我們常說報酬率 5%，
但這是很長一段時間的報酬率平均。

退休是個漫長的過程，
如果從退休後才開始投資，
萬一前面10年報酬率很差甚至略為虧損，
(例如一進場就遇到一次大空頭)
在心理上的壓力會非常大。

退休後沒有現金流入
很難用「定期定額」這類穩定報酬率的方法操作

當然，
有些方法能讓報酬率起伏不要要麼大，
例如「定期定額」這類分批加碼的技巧，
好處是可以讓報酬率趨於穩定。

但退休後如果處於沒有現金流入，只有現金流出的情況，
要持續執行定期定額，終會遇到資金不足的問題。

 

原因3. 退休金不可能 100%全部投入市場，也無法享受複利

假設有500萬元退休金，真正能拿來投資的頂多300萬元！

因為必須要預留應急準備金以及必要的生活費，
剩下的資金，還得假設你夠勇敢，
才能投資在一些相對安全的標的上。

當本金變小了，
投資能得到的獲利當然相對更低了！

為了支付生活開銷，你的報酬無法複利！

這也是另一個降低報酬率的因素，
為了支付生活開銷費用，會有一筆現金流持續從投資中流出，
當獲利無法再投資，也就無法享受複利的好處，
資金成長的速度將會變慢很多。

假設投入300萬資金，
同樣是報酬率 5%，
有沒有複利，30年後獲利差了547萬！

換句話說，
在沒退休時投入300萬，因為有穩定現金流收入時，
比起退休後才投資，報酬高出非常多！