夢想無法實現 才是你的風險

但有趣的是，

要解答這個問題，
其實有個最核心的關鍵，”風險” 是什麼?

營業員口中的風險，和保險業務員口中的風險，
理專口中的風險，和教科書上的風險，
他們說的，是同一種風險嗎?

最重要的，你心中的風險，和你聽到的這些風險，
是在說同一件事情嗎?

事實上，風險和你想的不一樣。

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首先先看看韋氏字典，風險(Risk)是什麼?

1. 損失的可能性。
2. 可能促成某種危害的人事物。

在它的定義當中，「風險」與”負面的損害”有關，並且存在著一種可能性，也就是損害可能不會發生。

這種風險的定義非常符合直覺，但只有機率並不夠。
若有10%的機率損失1000元，那又怎樣?
若有0.001%的機率損失1000萬，
你要拿一輩子和他賭不會發生嗎?

重點並非機率，
人們真正應該關心的，應該是造成傷害的大小。
況且在真實世界中，也沒人知道這機率是怎麼算出來的。

不過，倒還有些人還真的喜歡把這機率當成已知，
所以接著來看看，
教科書或是學術上說的風險是什麼?

教科書上的風險，去看投資組合理論或一些近代的理論，
它們將風險定義為「標準差」或其他類似的東西，
講白話一點，就是”波動性”，

波動越低，風險就越小。

最常聽到的就是理專會跟你介紹某樣基金或金融商品，
「它的風險很小！風險相對報酬很高。」
接著拿出一堆指標或是拉丁字母，告訴你它的風險有多低。

這裡少考慮到的事情，就稍微多了點。

1. 波動性並無方向可言，因此評估波動性時，會把正面的評價也考慮進去。

舉個簡單的特例，
你每年賺10萬，連賺10年。
跟你第一年賺100萬，但後面10年都是零。

學術理論會告訴你，後者的風險比較高，因為它的標準差比較大。
但這顯然不符合直覺。

2. 使用標準差後，加入了機率，讓事情看起來變得可以預測。

但風險之所以名為風險，就是因為它的不可預測性。
包括不可知的機率，以及不可知的傷害。

當然，在某些限定的領域裡，這種預測還是有用的，例如:賭場。
但當牽涉的事情不再是骰子，而是人性時 就不同了，
情況變得難以預測，金融商品市場便是如此。

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不過今天，
比以上兩種風險還更加重要的問題是：

「對你來說，你最大的風險是什麼？」

即使因人而異，
但我想我的答案不會相去太遠。

「人一輩子只能活一次，最大的風險，是能不能實現自己的夢想。」

換句話說，

「對我來說，風險就是無法實現目標的可能性。」

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舉個例子，
每個人都可以把100萬元安全的存在銀行，幾乎沒有風險…無論是字典裡的風險或學術上的風險。

但如果你的夢想是要靠這100萬環遊世界旅居各地，
你的目標是1000萬，
100萬元若存在銀行，給你5%的複利，也要將近50年，
人生有幾個目標，又有幾個50年?
若是更大一點的目標，
有生之年你的夢想或許都無法實現，

相較之下，你拿100萬元出去闖盪一番，
即使成功機率很低，但風險都低過將錢存在銀行。

是否能實現夢想?
這才是真正有意義的評估風險方式。

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「失去金錢的人損失甚少，失去健康的人損失極多，失去勇氣的人損失一切。」 -叔本華

對我來說，風險就是無法實現目標的可能性。

你認為呢?