你有需要害怕風險嗎? 其實降低投資風險，只需要4步
最後更新：2018-08-11
記得當兵的時候，市場先生剛入伍的第二天，
就有一個學長來找我聊投資。
「學弟，我也有做投資，買儲蓄險和投資型保單….你覺得這樣好嗎?」
總而言之，
就是一個投資報酬率略勝銀行定存的方案，
這純屬個人風險偏好，我是沒甚麼意見。
但是，他每個月要繳的保費，竟然高達 2萬元！
這數字大概是學長他每個月一半的薪水。
「學長，你覺得有必要買這麼多嗎？」
「這樣保障比較多啊！而且又能投資、也很安全。」學長信心滿滿的說著，
身為新進的菜鳥，
我也不好再多說些甚麼。
對於風險你必須要知道的4件事
1. 不要害怕風險，尤其不要追求零風險
選擇高報酬且低風險的標的物。
高報酬低風險，真的存在嗎?
我認為高報酬高風險，是學術上的說法，
對我來說，風險不是不確定性，而是虧損！
可閱讀：對於風險，理工科系與商管科系的解讀為什麼完全不一樣?
因此風險是可以靠 知識 與 資訊 來降低的。
不要 怕麻煩、怕損失 或 怕波動，
就因此浪費時間在 低報酬低風險的標的物。
如果了解複利的威力，
最大的風險其實是來自損失時間。
如果這一步選錯了，
後面再多努力，也很難彌補回你最珍貴的時間。
可閱讀：為什麼你不該追求零風險？
2. 先降低風險，才分散風險
如果說分散風險是運氣，那降低風險就是努力
先努力再靠運氣，順序不要搞錯囉！
如果沒做這一步，那分散風險就毫無作用。
靠學習、蒐集資訊、以及判斷，
盡可能利用一切可取得的資訊來降低風險。
此外，努力是有極限，也是有成本的，
不需要過於執著這件事情，
否則反而會傷害獲利。
3. 避開極端的非系統性風險
極端的風險代表極巨大的傷害，而賺大錢的訣竅就是避免大賠，
這跟投資對象的本質有關，因此從選擇商品就可以做評估。
但前面也有提到不能只是一味的逃避風險，
因此除了用資訊和努力來降低風險以外，
也有另一種比較簡單的方式，就是把投資分散在相關性低的標的上。
不同標的物間相關性要低。
要將資產投入「相關性低」的標的物，
例如：低相關的市場和產業，目的是將單一標的物的極端風險降低。
有些事情即便發生機率只有萬分之一，
一旦發生造成的傷害卻很致命，這才是真正該害怕的風險，
分散風險最大的價值也在於此。
當然過度分散不是好事，如果能從商品的性質本身解決最好。
4. 不要過度分散風險
注意標的物本身分散風險的程度。
企業的經營管理者大多都很有智慧，
他們早已在公司的經營、組織、與產品上做出了許多的分散風險。
當你投資大型控股公司，或產品領域多樣化的單一公司，
例如：台塑集團、統一集團等等大型的多角化企業。
事實上你已經在大幅的分散風險。不要浪費多餘的力氣，把時間花在有意義的地方。
承受適當的風險，而非一點風險也不承受！
過度的降低與分散風險代價很高，
舉來來說：
就像買了過多的保險，
不但要付出超額的代價，還不一定能換到你想要的保障，
並且增加管理難度！「Danger is very real,but fear is a choice.」
危險的確存在，但恐懼是你的選擇。
別忘了，風險是為了獲利而存在
沒有獲利，談什麼害怕風險都是浪費時間。
就像你不會為一間每年房租收入10萬元的房子
還去買每年要花10萬元的保險一樣，頂多花1萬元。
分散風險的目的，
只是為了避免過於極端傷害，(努力也無法降低，來自運氣成分的危機)
沒別的了。
因此，並不需要因此放棄尋找優質的標的，
或是過度分散納入不夠理想的標的。
設法增加報酬，永遠是降低風險的捷徑。
「將雞蛋放在同一個籃子裡，並看好它！」
快速複習一下：
對於風險你必須要知道的4件事
1. 不要害怕風險，尤其不要追求零風險
2. 先降低風險，才分散風險
3. 避開極端的非系統性風險
4. 不要過度分散風險
人們都想追求完美，最好是永遠只漲不跌只賺不賠，
但大多數人過度追求安全的結果，就是讓自己離財務自由越來越遠，
該如何改變？可閱讀：追求財務自由 – 但真正的穩定並不完美
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