20萬元可以開始投資嗎？資金少時目標應該是「學會投資」，而不是從投資「賺到錢」
最後更新：2021-06-01
「市場先生，我還是個學生，請問如果只有20萬資金，可以開始投資嗎？」
一位讀者詢問這個問題，
其實這問題每月至少都會被問一次，
包含我自己剛開始學投資時，也疑惑過這個問題。
「資金不多可以開始投資，但你應該把目標放在學會投資，而不是靠投資賺錢。」我說。
很多人在這時候會露出失望的表情，
心理可能會疑惑：如果投資不能賺錢，那還要投資嗎？
還是應該等以後錢多再開始？
以下市場先生來談談，
如果想開始投資，到底應該怎麼做、有什麼要注意的地方？
錢少時，
目標是「學會投資」，而不是「賺到錢」
資金少，不可能賺到錢有2個原因
原因1. 我們都知道如果資金越大，得到的報酬越高。所以資金少，報酬必定也比較少。
原因2. 投資必然有不確定性，不是像銀行定存一樣存進去就能準確的評估最後的結果。
有些人會對這兩個原因感到疑惑：「創造更高報酬率不就好了嗎？」
實際上，在投資裡面期待高報酬，並且認為高報酬必然會實現，這是不現實的。
在投資中有2重要的事實是：
事實1. 投資股票長期的年化報酬率落在5%~10%之間
大多數人剛開始會覺得5%~10%投資報酬率很低
如果手上有20萬，一年後獲利6%，相當於賺12000元，
大概只等於每月加薪1000元，是否覺得很少呢？
但有趣的是，如果身邊有認識高資產人士的話，你可以去問問他們，
他們大多都會跟你說，靠投資的話5%~10%報酬已經夠高了，
許多人甚至只追求3%~5%的穩定報酬。
假如取得5%~10%報酬需要承受30%上下波動，1億元的30%就是3000萬，
因此隨著資產增加，許多人寧可只承受10%波動，但取得3%~5%報酬就好。
5%~10%很低嗎？我認為夠了，
如果想要更高報酬，或許你可以想想取得更高報酬背後的代價是什麼。
如果不知道怎麼樣取得跟市場一樣的報酬率，
可閱讀：ETF是什麼？怎麼投資才有6%年化報酬？
事實2. 時間越長報酬確定性越高，時間越短結果越不穩定
5%~10%是長期平均值，並非每年固定報酬
除了一些固定收益商品以外，
大多數投資策略的結果，越長期會越穩定，
一般最理想的狀況是投入8~10年(一個景氣循環)，
過程中可以加碼，但不取出資金。
反之，時間短的話各種可能性都有，
可能有的年頭是獲利20%，但有的年頭是虧損10%。
而錢少時，許多人資金都會有其他用途，甚至沒有另外準備緊急預備金，
如果生活費和投資的資金衝突，很可能導致出場賣在原本策略規劃以外的地方，讓投資很難賺錢。
只有「能長期不動用的資金」投入，才可能幫你取得穩定的成果。
可閱讀：長期投資vs短期投資勝率差多少？
錢少時，投資賺到的錢必定有限
但卻是個開始學投資的好時機
基於上面這2個原因，
錢少時由於報酬率、需要等待時間長，因此你不可能很快賺到大錢。
但錢少時，有一件可以做的事情是先「學投資」。
因為未來總有一天你會有足夠的投資資金
有幾件事，
在錢少時先開始，絕對會比晚開始來的好。
趁錢少時學會投資，你一定要學會3件事：
我認為錢少時仍要學投資，
有3件事一定要在初期錢少時就學會，分別是：
1. 擁有一套穩定的策略
2. 控制風險
3. 面對虧損
這些事等到錢多時再學，很可能到時代價太大了，
能越早學會越好。
1. 盡早找到一套適合自己的投資策略
怎麼的投資方法適合自己？
1. 報酬覺得滿意：當然合理的報酬有個範圍，或者想賺更多會需要付出一些成本和不確定性
2. 可以執行：比方說如果你未來沒時間看盤，那所有需要看盤的方法就都不適合你
3. 晚上睡得著覺：不要用一套你晚上睡不著覺的方法
找到方法，熟悉與驗證需要時間，不要等到60歲才開始找方法
一個方法，從學習開始到熟悉、有信心、確認它的有效性及穩定性，
到實際操作、了解各種狀況下會發生的事、不受雜訊影響，
這樣的過程，快則幾個月，慢則幾年。
越早學會，你就越早開始複利，時間會幫你放大投資成果，
反之如果越晚開始，能從時間得到的好處就越少。
我覺得各種投資方法都可以抱著開放的心態去了解嘗試，
當然你不一定要真正投入，模擬投資、回測歷史數據也可以，
但實際投入小額資金是比較好的學習方式。
建議的方法：建議挑不用看盤、不用花太多時間研究的方法
一個投資方法要用到退休，基本建議挑不需要看盤的方法，
隨著年齡與專業能力增加，時間對你會越來越寶貴(總不會時間越來越不值錢吧)，
比起看盤，從事自己的事業或陪伴家人、出門旅遊，都相對有價值。
如果要推薦一個方法，市場先生會推薦ETF資產配置長期投資，
我認為這是適合大多數人的操作方式。
可閱讀：如何學會ETF資產配置策略？
2. 學會控制風險、避免大起大落的投資結果
許多人會想戰勝市場，得到20%、30%或更高的報酬
這並非辦不到，但並不容易，
原因是長期想賺更多，需要付出額外的努力，或知道一些別人不知道或別人做不到的事，
即使是可以一整天研究投資的專業人士，報酬都很難大幅超越大盤了(5%~10%)，
更何況大多數人都是普通人，時間和資訊並不比別人多。
可閱讀：戰勝市場的關鍵：大多數人不知道或做不到
更多的時候人們得到的並非「賺更多」，只是「波動更大」。
有些人可以一年獲利100%，你會很羨慕嗎？
但如果說，他的投資方法最糟的時候虧損高達80%，你還會羨慕他嗎？
有些投資策略或工具，會造成很大的波動，
賺錢時賺很多，但虧損時也虧很多，營造一種獲利高的假象。
例如使用較高槓桿的操作工具，期貨、選擇權、權證，或融資操作等等，
這些工具並非不好，如果你能學會的話會很有幫助，
但波動太大不是好事，如何控制波動是需要學習的功課。
可閱讀：錢少投資會有什麼問題？
提醒：錢少不要花太多時間在追求報酬率
畢竟20萬即使報酬率30%、超越巴菲特，
那也只賺了6萬而已，對你的人生改善有限，而且你很難確定那樣的成果在未來能否持續。
賺6萬也許有些人覺得滿意，
但如果算上付出的時間，很可能時薪只有十幾塊錢。
可閱讀：想靠投資翻身？你的投資時薪可能比超商打工還低
學習把投資策略的波動控制在30%以下，甚至20%以下
許多人在錢少時，會喜歡賺很多的方法，比方說有機會獲利100%，但也可能虧損50%，
投資策略虧損50%多嗎？其實因人而異
我以前學生時期剛開始學投資時，
因為當時資金不多，波動對我來說只是策略裡面必然的一部分，
但隨著年紀越大，以前的波動大的方法會越來越不敢投入，Why？
投資20萬資金時虧損50%，只虧損了10萬元(一般人兩三個月薪水)
投資200萬時虧損50%，等於虧損了100萬元(一兩年薪水)
投資2000萬時虧損50%，虧損就高達1000萬元(十幾二十年薪水)
也許人們年輕時可以接受大幅波動，
但沒有一個人在年齡與資金增加後還能承受大波動。
盡早學會一套投資方法，並且讓風險可以控制，
可以讓你未來某一天有較大資金時，不再需要擔心這個問題。
3. 學會面對虧損，避免情緒影響投資成果
市場先生自己剛開始學投資是在大學四年級的時候，
當時我收到了身邊很多長輩或同學”善意的勸告”：
「投資很危險。」
「投資可能會賠錢。」
「不要玩投資。」
這些勸告，讓我一開始對投資就抱著非常戒慎恐懼的心理，
但當時又覺得投資很重要、不學不行，
因此我一開始是抱著”繳學費”的心理在投資。
「我寧可現在投資賠5萬、10萬，也不要等退休時投資賠幾百萬、幾千萬。」
當時抱著這樣的想法開始，
想說如果跟其他人說的一樣，證明投資不可行，我就盡早認賠退出市場，到退休都不要碰投資以免危險。
當時錢少，並沒有長期投資的概念，
因此操作總是進進出出，而其中也有遇到許多結果是虧損收場。
而從中也觀察到，投資虧損時的確會讓人變得不理性。
當然我很幸運的走過那一段，
學到控制風險以及一些穩健的方法，沒有受到太大的損失。
後來接觸更多有在投資的朋友才發現，
大多數人在第一次投資賠錢的時候，都和我當時一樣，普遍都會有比較過度的反應。
投資虧損，是大多數人最難度過的一關
緊張、天天看盤、查很多資料、問別人是否該賣、死抱著不放…等等，
許多人一開始通常也沒有什麼投資策略的概念，甚至也不知道為何而買、聽明牌買等等，
這種反應都是正常現象。
這種手忙腳亂、心情混亂的結果，造成許多人賠錢出場，
有些人會心灰意冷的永遠退出市場，
有些人則是死抱著不賣，等到解套再賣掉沒有賠錢，
看似幸運，但未來如果用同樣方法死抱不放，結果卻抱到一檔地雷股，最終就是損失更加慘重出場。
人性對投資的影響巨大，越早犯錯越好
在歷史上，
人們總是在高點過度樂觀、一股腦進場，
但又在低點過度悲觀、賣在低點。
投資中難免有起伏、有犯錯，
隨著經驗累積以後，逐漸會減少情緒的影響，
才能夠更有規律地照計畫去執行投資操作。
如果大多數人面對虧損都要付出一些成本，成本當然是越小越好。
因此趁錢少的時候，盡快去體驗這種「犯錯」的感覺(但不是叫你故意犯錯)，
能幫你在最小的損失下，減少未來可能的損失。
快速總結：
1. 錢少可以開始投資，但要區別目標應該放在「學投資」，而不是「靠投資賺到錢」
2. 趁資金少時學投資，找到一套適合的策略
3. 不要因為錢少想賺更多，就選擇大起大落的方法，應該錢少時就學會控制風險
4. 錢少時如果有犯錯，代價相對比較低，提早學會面對虧損與減少情緒影響
那如果20萬都沒有該怎麼辦？其實也可以用模擬投資帳戶開始，
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但還是提醒，資金少的時候不要花太多時間在研究投資上，
提高專業能力增加薪資收入才是效益比較高的事
最後談談，如何開始學投資呢？
以下市場先生給你4個方向：
1. 如果完全沒有概念，可以先從理財系列教學開始
可閱讀：投資新手入門教學系列文
2. 學投資第一步先把該開的戶都開起來，包含銀行戶、證券戶等等
可閱讀：投資理財開戶推薦總整理
3. 投資的方法和工具很多，建議先從ETF開始學起
可閱讀：ETF新手投資入門懶人包
4. 從書籍中補充知識，建議先挑簡單的書開始
可閱讀：市場先生的投資推薦書單
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