隔日沖是什麼意思？投資人如何應對隔日沖股票？

最後更新：2022-11-08

股票買賣有許多操作手法，像是當沖、隔日沖、融資、融券、借券…等等，
而隔日沖和當沖不同，是一種今日買、明日賣的操作方式。

這篇文章市場先生介紹隔日沖、隔日沖主力、券商分點是什麼意思，
以及隔日沖跟當沖有什麼不一樣，隔日沖的風險、投資人該如何應對隔日沖股票。

隔日沖是什麼意思？

隔日沖定義：股票的操作以今日買、明日賣的方式炒股賺價差

隔日沖是隔日沖銷的簡稱，是指從下單之後，在今天收盤到明天開盤的這段期間持有股票，明天再賣出。

為什麼會使用隔日沖策略？

市場上使用隔日沖策略交易的原因有3種：

1. 常見主要原因，是某些大戶會使用權證搭配股票做交易，由於權證和股票不一樣，權證並不能當天買賣、當日沖銷，只能今天買、明天賣，因此就形成了隔日沖的操作策略。

2. 第二種可能，是某些選股標的今天漲停，或者今天就是在漲停價買入追價，預期明天開盤有很高的機率向上開高上漲，因此隔日才賣出沖銷部位。當然，並不是昨天漲停明天就絕對開高。

3. 最後一種情況是因為單日內波動過小，因此策略上追求跨日有較大的波動，可以減少交易成本的影響。要注意的是波動大的同時，風險當然也變大，畢竟不一定是往你所期待的方向波動。

隔日沖跟當沖有什麼不一樣？

當沖是今天買、今天賣，隔日沖則是今天買、明天賣，兩者差別如下：

隔日沖需注意的風險

• 注意交割款是否足夠
• 考量成本(現股隔日沖：證交稅+現股手續費)
• 隔日股價漲跌無法預測

股票款項是在交易日後的2日(T+2)上午10點扣款，就算是隔日沖，也是會在T+2時先扣，於交易日後的3日(T+3)再還給你價差。

舉例來說：我在5/18買了一張20元的A公司股票，5/19以23元全部賣出，我要在帳戶裡放多少錢？交易成本是多少錢？賣出後又會賺多少錢？(假設手續費是5折)

1. 要在帳戶裡放的錢：5/18買進，手續費為20,000×0.1425%×0.5%=14.25–>手續費未滿20元以20元計，共計需付20,020元
2. 賣出會得到的錢：5/19賣出，手續費＋證交稅=(23,000×0.1425%×0.5%)+(23,000×0.3%)=20(手續費未滿20元以20元計)+69=89元，共計23,000-89=22,911元
3. 買賣的交易成本：20+20+69=109元。
4. 最後賺到的錢：22,911-20,020=2,891元

T+2是5/20，所以儘管我在5/19已經賣出股票，我還是需要在5/20上午10點前確保交割帳戶內有20,020元(含手續費)，才不會造成違約交割的狀況，建議最好在買完股票的當天就立即存款進去。

而隔日沖賣股票所得到的22,911元，會在T+3也就是5/21匯進我的帳戶中，隔日沖一買一賣之間，相關的交易費用一共是109元，將賣出後得到的22,911元減當初付的20,020元，最後賺到的錢是2,891元。

隔日沖除了要注意帳戶交割的資金是否足夠，
也要注意交易成本，像是以上的現股案例，除了有手續費之外，還會收0.3%的證交稅，如果一直頻繁的進出，交易成本可能就會很高。

常說的隔日沖主力是什麼？

隔日沖主力定義：專門做隔日沖的大戶， 會針對今天某檔股票大量買進，讓股價漲停，隔日再開高賣出賺取價差。

所謂的隔日沖主力，就是資金雄厚的大戶，這群人可能是機構投資者，也可能是資金龐大的個人。

這些主力常見的策略有2種 (一般投資人請勿模仿)：

1. 鎖漲停策略：

在統計上，漲停的標的，隔天有非常高的機率開高。那聽起來我只要每天去買漲停的標的，放到隔天賣出就能賺錢了？

沒錯，市場先生自己做過統計，真的是如此，但問題在於「漲停的股票買不到」，換句話說這是個看的到吃不到的策略。

但如果你資金足夠雄厚，就另當別論了。

對資金雄厚的主力，它可以挑選”價格快要漲停”的中小型股票，用足夠大的資金買上去鎖住漲停，並吸引別人進來一同買進、有大量的掛單在漲停價上面，主動營造出漲停、標的很熱絡的條件。

隔天價格上漲、其他人追價進來買的時候，主力再將手上的股票賣出，賺取其中的價差，完成隔日沖策略。

雖然潛力很高，但想要將一檔股票鎖漲停，最少也需要數億以上的資金才可能完整執行策略，
這類策略在台灣已經行之有年，且有可能被其他大股東倒貨的風險，自己鎖漲停時被另一個大股東或主力賣股票倒貨、被更大資金反向放空攻擊的風險。

2. 權證隔日沖策略

權證隔日沖，是利用發行權證的自營商，在權證買權被大量買進時，自營商會因為風險控制規定，”必須”得在市場上買進股票避險，
這種規定就成了一個可能會被主力攻擊的漏洞。

主力會在短時間內大量買進權證，以及買進標的物股票，而發行權證的自營商則會因為權證被買進，因此必須要買進大量股票避險，
導致股票股價在短時間內因為大量的買進而推升，
隔天主力再將權證及股票一次全部賣掉，賺取中間的價差。

這種操作當然也有風險所在，據業界謠言是個獲利極為穩定的策略，一般人也難以執行。

無論是哪一種隔日沖策略，都是藉由拉高當天價格，並且在隔天賣出居多，
因此對普通投資人來說，要小心不要買在拉高的那一天及隔天的高價。

市場上有許多大戶在操作這類策略，因此投資人無論當天看到價格上漲想追，或者看到昨天價格上漲想追價買進，都要小心可能是買在高點。

以下是針對隔日沖主力的注意事項：

1. 注意常做隔日沖的券商：

隔日沖券商分點的意思，就是指隔日沖主力常進出的券商分公司，分點的意思就是券商在全國各地的分公司，
例如：元大-土城永寧，就是元大證券的土城永寧分公司，若我們在元大-土城永寧開戶，交易就算在這個分點(分公司)裡。

• 券商：幫我們買賣股票的公司
• 分點：券商在全台的分公司

有些券商分點(分公司)常做隔日沖，比較知名的。

但由於近年券商分點資料已經很透明，因此關注特定券商分點也不一定足夠充分。

2. 注意即將漲停的股票：

因為台股有價格漲跌10%的限制，隔日沖的券商或大戶通常會找已經上漲8～9%的股票，
讓這些股票變成漲停股，隔天開盤就會有散戶跟單，隔日沖券商就會在早盤將股票賣出，賺取價差。

這類股票也要小心隔日的賣壓。

3. 注意權證主力買進的股票：

權證市場幾乎都是隔日沖，權證是一種衍生性商品，由各大自營商(券商)發行，當投資人購買權證而獲利時，券商就會虧損。

因此如果權證主力大量買進了某檔股票，自營商(券商)為了不要虧損，就被迫也買進這檔股票，今天買進的會在隔天早盤賣掉，這也是隔日沖主力操作的手法之一。

因此當日權證被大量買進的股票，也要小心。

隔日沖券商分點名單

早年有許多比較知名的券商分點，有些至今仍會被提出參考，
但由於券商分點資料近年已經廣為人知，許多主力也都會改成使用多個分點操作以免被人監控，因此不再絕對準確。

市場先生並沒有長期關注隔日沖分點，因此不確定近期哪些分點比較有參考價值，
如果網友有觀察到一些隔日沖券商分點，也歡迎留言分享。

隔日沖股票應對技巧教學

一般人其實並沒有辦法像主力一樣採取權證策略或者是鎖漲停策略，
大多時候是憑自己對隔日的判斷猜想買進，對此唯一的建議就是找到足夠有依據的方式來做紀律的操作，管理好風險。

如果你有能力觀察到隔日沖大戶的行為，那有些操作技巧要注意：

1. 如果盤中發現疑似隔日沖大戶的操作，那今天如果還來的及可以一同追價進場，但明天一定要賣掉。當然，這並不保證今天追價就會成功，因為仍有許多誤判可能性。

2. 如果盤中或盤後發現股票有隔日沖操作，那麼想買進的人應該要先緩緩，不要追高買進，至少避開隔天開盤後的賣壓。

3. 大多隔日沖賣壓會在開盤後9:30之前操作，因此自己要賣出應該在這時間之前，如果想買進的人則是最好等到尾盤賣壓結束之後，甚至再等幾天看看。

4. 長期投資人，照自己策略走就好，不需要管隔日沖大戶在做什麼。

但我覺得跟著隔日沖券商操作，屬於比較困難的策略。畢竟無論如何，都是主力吃肉你喝湯，喝的湯還很有限，有時碗也可能打翻。

隔日沖教學常見Q&A

要怎麼做隔日沖？

隔日沖可以用現股交易，也可以用融資融券交易，

如果是現股隔日沖的話，只要有證券戶即可，就和一般買賣股票相同。

如果是以融資/融券進行隔日沖的話，還必須申請股票信用交易帳戶，透過信用交易才可以操作融資交易(借錢買股票)、融券交易(借股票賣股票)。

隔日沖條件、資格是什麼？

如果是現股隔日沖，操作方式都和你買賣股票一樣，去券商開戶即可進行股票買賣，

詳細可閱讀：

股票開戶推薦哪一間？

股票新手入門教學懶人包 - 市場先生帶你買進第一支股

如果是融資/融券隔日沖，則必須先申請股票信用戶，

股票信用戶申請條件：

1. 申請人年滿20歲的本國自然人
2. 具中華民國稅務居民身份
3. 證券戶開立滿3個月
4. 證券戶最近一年成交筆數滿10筆以上
5. 證券戶最近一年累積成交金額，達所申請融資信用額度的50%
6. 證券戶最近一年所得與各種財產，達所申請融資信用30%

詳細可閱讀：

股票信用交易帳戶是什麼？信用交易資格如何取得(融資、融券、當沖)

隔日沖費用要多少？

隔日沖可以用現股交易，也可以用融資/融券交易，要準備的費用如下：

現股隔日沖準備費用：

• 自備款
• 交易手續費0.1425%
• 證交稅0.30%

融資/融券隔日沖準備費用：

• 自備款
• 交易手續費0.1425%
• 證交稅0.30%
• 融券賣出借券費0.08%
• 融資利息6% × 天數

快速重點整理：隔日沖是什麼意思？

1. 隔日沖就是股票操作以今日買、明日賣的方式炒股賺價差，可以使用現股買賣，也可以使用融資/融券的方式。
2. 專門做隔日沖的大戶， 會針對今天某檔股票大量買進，讓股價漲停，隔日再開高賣出賺取價差。
3. 可以注意常做隔日沖的券商分點、即將漲停的股票、權證主力買進的股票，找出隔日沖主力標的。可以跟著做或者避開。
4. 對長期投資人來說，如果你長期持有的股票是隔日沖標的，其實這只是大戶波段操作的手法，不需要特別理會。

其實無論當沖或隔日沖，我認為都屬於難度較高的策略類型，
整體來說，市場先生並不建議新手執行這類策略。

不過認識到市場上有人在使用這類型的策略在操作，會對某些股票短期波動產生影響，
我想還是會對投資有些幫助。

更多相關延伸閱讀文章：

1. 當沖是什麼？ 如何當沖？最完整的當沖交易教學懶人包

2. MA線 移動平均線 是什麼？公式如何計算？

3. 技術分析有用嗎？分享一個我剛學投資時的故事 

4. 箱型理論/箱型整理是什麼？對投資人實際作用是什麼？

5. 股票價格是什麼意思？股價漲跌的原因是什麼？

加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財，
解決投資的煩惱！

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

如果覺得這篇文章有幫助，
幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！