投資新手入門 (三) 第一次投資，應該買股票還是買基金？

最後更新：2021-05-31

上一篇提到 <投資開始前要做的準備>

做完這些準備，接下來應該直接先開戶買股票了，

等等！

為什麼是買股票？不是基金？
基金不是看起來比較簡單嗎？

選擇股票，是有原因的。

股票與基金的差別：

股票：股票是一間公司所有權的憑證，發行股票是公司的募資方式的一種，買了股票以後，投資人就等於是公司的擁有者之一，可以根據股權比例分享利潤，但也一起承擔風險。

基金：是一種受益憑證，撿來說就是集合一群人的資金，由經理人集中管理投資，創造更高的投資報酬。

為什麼是先開股票帳戶，而不是先買基金？

投資新手到底要買股票還是買基金？

我個人的建議是買「股票」。 有4個理由！

我覺得基金和股票都很好，
順序上因人而異，
以下是我個人的看法，可以參考看看：

可先閱讀：基金入門》什麼是基金？

1. 你知道，在台灣可以買到的 基金，比可以買到的 股票 還多嗎?

第一次投資，
相信大多數選基金，而不選擇股票的人，
是認為基金比較輕鬆。

事實是，
台灣股票有約 1500檔，
台灣目前的境內和境外基金加起來有1800檔，
選擇起來，基金並沒有比股票輕鬆。

2. 你知道，選股票有很多種合邏輯的方法，但選基金幾乎沒有方法嗎?

選擇股票的方法有非常多種，
而且每種背後都有數據、邏輯可以做檢驗。

選基金，只能靠你對特定商品、地區的掌握程度，
我個人覺得門檻又比股票高一點。

如果你對總體經濟與世界局勢有足夠的敏銳度，
那基金就很適合，
否則就算你認識那位基金經理人，
以不代表他明年能創造好績效。

其他的基金分析方法，
我只知道好幾年前，有國內教授提出一個叫4433的方法，
簡單來說就是假設強勢的基金之後也會強勢，
但已經被證明沒用。

問題我認為有2個
一是如果基金投資的標的都很優質，績效自然會一直都很好，
但反過來就說不通，績效好不代表選的標的長期都能有好表現。

二是國內使用的基金分類方式很怪，
許多不大相關的基金會被放在同一類做比較，得出的結果當然就很差。

投資方法，都源自於可以參考的數據或現象，
股票有財報、籌碼、價格等數據，
基金，通常就只有淨值數據，最多再加個基金經理人。

到書局的書架上，你會發現一件事：

投資股票的書籍作者，有一般的 投資客、投機者、基金經理人，
這些人是從市場中賺到錢的人，分享他們的心得。

投資基金的書籍作者，幾乎都是 基金經理人，
還有代銷基金業者、理專，
這些人…都是想說服你買基金的人，
換句話說就是老王賣瓜，
裡面一定有好的基金方法，但新手必然有選擇困難。

「千萬別問 理髮師 你是不是該 剪頭髮了。」 – 巴菲特

3. 基金的資料，比股票還不透明嗎?

資訊不透明的產品有個好處，
就是通常有著較大的潛在利益，
但沒有資料可以驗證，
對於追求安全穩定性的人來說可能就要謹慎一點。

曾經下市的股票，
也許你還查的到新聞、過去數據，而且想查的仔細十分有難度。

但下市的基金，
通常就這樣蒸發了，也許是解散或和其他基金合併，
連新聞都很難查到，也不存在統計數據讓你有研究的機會。

講完缺點，來談談基金的優點