投資新手入門 (六) 影響投資成敗最大的因素，其實是「資金」

最後更新：2021-06-02

上一篇提到投資新手要怎麼開始，才不會賠錢？

有錢人大多有投資股票，
為什麼我投資股票，卻不能成為有錢人?

接下來要提到的，是影響投資成敗的重要的因素，
如果想通了，很多事情都迎刃而解。

影響投資成敗最大的因素：就是「資金」

如果巴菲特一開始只有10萬元，20年後頂多變成 766萬

複利的力量的確很神奇，
經過時間滾雪球，能創造很大的獲利。

但如果本金太少，複利只是在白白浪費時間！

巴菲特年報酬率 20%，
假設一開始他只有少少的 10萬元，就全心投入投資，
不吃不喝，
10萬元在 20年後也才變成 766萬元。

76倍的確很多，
但 766萬元，在台北連房子都買不起，

更何況一般人也沒辦法達到每年 20%的報酬率，
而我們人生，也只有一次20年的機會。

假如小錢能滾出大錢，那…為什麼是你？

別太相信小錢能滾出大錢這種鬼話，
如果有一件事情不需要努力，又能有很可觀的收穫，
有2種可能性：
1. 這件事的好處沒人知道，只有你知道
2. 你被騙了
顯然後者的機率高非常多。

我以前曾經遇到過投資 未上市股票的業務，
承諾你 5年報酬率 500%，
…真的這麼好賺，是我就自己借錢去買了，
哪還會開公司、付薪水請業務拉人來買…。
(不知道什麼是 未上市股票詐騙，可以去看電影：華爾街之狼)

也有認識專門在券商做新股上市承銷的業務告訴我：
「(新股上市)這種穩賺的管道只會留給內部人，一般人根本買不到。」

延伸閱讀：超簡單分辨詐騙投資的10種方法

以小博大，先試試看有沒有這個天分吧！

必須承認，
市場上的確有少數人能夠以小博大，
他們既有實力，也有運氣，
但你有嗎？

鼓勵投資新手，多去學一些短線的投資方法，

花個2~3年試試看，
除了可以得到寶貴的市場經驗，
也許你就是萬中無一的那個人，

但也不要抱太大期待，
如果發現自己不是那萬中無一的高手，損失也不大，
頂多賠掉 2~3年光陰，和幾十萬資金 (請別賠掉超過 20%資金)，
這時候再開始考慮普通人的做法還來得及。

穩健的投資，是追求「合理」的報酬率

在股市中，每年「合理」的報酬率約 5~10%

君子愛財，取之有道。

為什麼是 5~10%?
因為這是一間正常企業合理的報酬率。

統計 0050(台灣50)成分股，
也就是台灣市值最大的 50間企業。
他們每年創造的平均價值，大約就落在5~10%之間。

(但企業成長的價值，不見得會反映在股價上，這就是另一個話題了)

低於5%的報酬太低，
等於你完全沒有承擔風險，
通常這種沒風險的投資，只有超有錢人才會買，
他們不在乎賺多少，只在乎會不會賠錢。

假設 20年後要有 2000萬，每年平均報酬率 5%
你現在應該投入 754萬元

靠投資財務自由，大約需要 2000萬的資金。
這是保守估計後，比較可靠穩定的數字，
除了有比較好的生活品質，財富也有繼續擴大的機會。

一開始要投入 754萬，是不是覺得有點難?

有點難才合理。

財務自由 本來就不是一件簡單的事，
尤其當我們都是領固定薪水的時候，這件事更難達成。

這也是為什麼《富爸爸窮爸爸》這本書中提到，
如果你想靠 I象限 (投資者) 財務自由，
靠 E象限 (員工) 的薪水會很困難，
應該盡可能靠 B象限 (企業主) 的資金來投資，會比較容易達成。

延伸閱讀：《富爸爸 窮爸爸》做對這1件事，你這輩子，就不用再瞎忙！

最後，要小心資金不足的「陷阱」

當你手上有 2000萬，和一開始只有 50萬時，
投資的做法會一樣嗎？

多數人的答案是：不一樣

通常大家都認為，
錢少時先選擇比較投機、報酬較高的方法，
先把 50萬變成 2000萬之後，
在用比較安穩的方法投資領利息。

但是這樣想就糟了。

根本不該用 50萬去拚 2000萬！
因為這需要 4000% 的報酬，很難達成，
除非你這50萬虧掉沒差一下子就能賺回來，
否則大多數人累積50萬要花上幾年時間。

就像在跑馬拉松，
如果因為一開始距離終點特別遙遠，就全力衝刺，
那到達終點的機會就更渺茫了。

關於資金少，會遇到的問題，
可以參考這篇文章：錢少，投資會遇到什麼問題？小資金投資的 3個盲點

想贏得馬拉松比賽，首先你必須要跑完全程。 – 巴菲特

學投資的目的，
一方面是確保不會落入一些投資陷阱，
讓報酬率穩定在 5~10%以上。
另一方面，
透過一些投資分析方法，
讓減少虧損、降低風險，讓再報酬率往上提高。

待續…

下一篇文章：投資新手應該學會哪些投資商品?

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1. 我要怎麼開始學投資？

2. 投資開始前要準備什麼？

3. 第一次投資，應該買股票還是買基金？

4. 第一次開戶，要注意些什麼？

5. 投資新手要怎麼開始，才不會賠錢？

6. 影響投資成敗最大的因素，其實是…

7. 投資新手應該學會那些投資商品?

8. 投資新手應該選什麼投資方法?

9. 投資新手最常犯的10大錯誤!?

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