技術分析》什麼是RSI相對強弱指標？計算公式？RSI背離、黃金交叉等指標運用
最後更新：2021-11-22
技術分析中最廣為人知的指標有KD、MACD、RSI指標，
其中RSI指標(Relative Strength Index , RSI)又稱為相對強弱指標，
這個指標主要是透過市場近期漲跌的變化量，衡量近期一段時間內的買盤與賣盤，雙方的相對力量強弱程度。
這篇文章市場先生介紹RSI指標，共分為以下幾個部分：
- RSI指標(Relative Strength Index)是什麼？
- RSI指標計算公式？
- RSI指標運用：趨勢、背離、死亡交叉、黃金交叉、鈍化問題
- 台股RSI指標查詢方式
- 美股RSI指標查詢方式
市場先生對技術分析的小提示：
我認為所有技術分析方法，真正功能都是在幫我們「簡化過去資訊」，而不是直接能用在未來選股與時機預測。
透過簡化後的資訊判讀，用來當成判斷未來狀況的分析依據，提高可信度，
在開始了解之前，務必要記得，並沒有什麼技術指標是能百分之百預測未來的。
何謂RSI相對強弱指標？
RSI指標(英文:Relative Strength Index , RSI)又稱為 相對強弱指標，
主要是用來評估股市中「買賣盤雙方力道的強弱」，這是一種技術分析的動量指標，
衡量近期價格變化的幅度，來評估股價超買或超賣情況。
這個技術指標是由Wells Wilder於1978年發明，主要用來計算價格的漲跌，
將股價易變動的幾個因素考量進來(上漲和下跌的天數、上漲和下跌的幅度)，
因此許多投資人會用這個技術分析指標評估進退場的時機點。
RSI指標的買賣雙方強弱有什麼影響？
當賣盤力道較強勢，預期股價就有向下會跌的比較多；若買盤力道較強勢，預期股價上漲相對比較多。
但如果只看目前相較過去一段時間的漲跌幅度，就會忽略掉過程的變化。
例如：同樣在10天上漲2%，不同的時間點，過程的走勢可以是完全不一樣的 (例如：走勢可以是緩緩上漲，或是先大跌再大漲再下跌等等)，
透過RSI指標，不只是看出漲跌，還可以反應出不同過程中買賣雙方產生的力量。
或者只從價格上來看，也可以說是：上漲下跌走勢的趨勢乾淨程度。
多方或空方力量越強，走勢就越乾淨、指標數值也越極端。
KD指標、RSI指標有什麼不同呢？
這兩個指標都是技術分析中的動量分析方法，
主要差異為：
- KD指標(隨機指標)：KD指標呈現「最新股價的相對高低位置」，估股價目前處於相對高點或低點。
- RSI指標(相對強弱指標)：RSI指標呈現「一段時間內股價買盤與賣盤力量強弱比例」，評估力量是相對平衡還是懸殊。
市場先生建議看公式、動手算算看，比較容易理解它的意思。
RSI指標計算公式？
RSI (相對強弱指標) = n日漲幅平均值÷(n日漲幅平均值+ n日跌幅平均值) × 100
其中，
n日漲幅平均值 = n日內上漲日總上漲幅度加總 ÷ n
n日跌幅平均值 = n日內下跌日總下跌幅度加總 ÷ n
常用的n是14天，不過通常各軟體都可自行設定天數參數。
RSI(相對強弱指標)是用某段時間的股價平均漲幅(只計算上漲時)、平均跌幅(只計算下跌時)來計算的，
可以看出股價某段時間內的價格強勢或弱勢，簡單來說就是用買賣雙方拉抬的力道，
運算出雙方均衡點，判斷股價在一段期間內的未來走勢。
舉個計算例子：
最近14天中，
有10天是上漲，累積漲幅加總是14%，平均漲幅就是14%÷14 = 1%
有4天是下跌，累積跌幅是-7%，平均跌幅就是 7%÷14 = 0.5%
RSI = 1% / (1%+0.5%)× 100 = 66.7
RSI指標(相對強弱指標)的區間為0～100，通常數值會以50作為多空的區隔：
- RSI值>50：代表買方力道較強勁，平均上漲幅度大於平均跌幅。
- RSI值<50：代表賣方力道較強勁，平均下跌幅度大於平均漲幅。
如果最近上漲幅度大、下跌程度小，RSI數字通常就會高於50以上，上漲趨勢越強數字越大。
反之如果最近下跌幅度大，上漲漲幅小，RSI數字通常就會在50以下，下跌趨勢越強數字越小。
如果波動劇烈但累積的漲跌程度相當，也無明確多空，那RSI數字就會在50附近。
下一段會談到RSI的運用判斷方式。
RSI使用上要留意的限制
從公式中可以看出來RSI的好處與幾個問題。
RSI的優點，在於可以快速的反應出最近漲跌的強弱程度。
但從RSI計算公式中，市場先生建議要留意一些問題，
整理RSI的使用限制如下：
1. RSI只是整理出過去一段時間的狀況，意思是它並不考慮漲跌時間先後順序，也不考慮當下最新一期漲跌
2. RSI沒有平滑性，意思是指標的變化主要是反應新增、移除的一筆資料。如果新增移除的一筆資料是大漲大跌，也會造成RSI指標波動較劇烈。
3. 由於RSI不考慮時間順序性，n若取得太長，只能用於評估過去一段時間狀況，難以對預期未來有太大意義。
4. RSI只反應n天內的狀況(通常n=14)，意思是它無法評估到更長趨勢的情況。這會導致使用時如果只考慮短期內多空強度，對未來常常會有誤判。用來選股時應該也要同時考慮更長的趨勢。
RSI指標運用：趨勢、背離、死亡交叉、黃金交叉、鈍化問題
RSI代表過去一段時間的強弱，因此在選擇時機運用上，一般就分成順勢觀點與逆勢觀點：
順勢觀點：認為過去表現、未來(短期內)也會延續趨勢
逆勢觀點：認為過去如果漲跌幅度太極端，一段時間後會回歸平均
RSI指標的趨勢看法：
RSI指標的原發明者Wilder主要是逆勢觀點，他用RSI值的 70、30做區分 (也有人用80、20)：
- RSI值>70：代表市場快速上漲，要評估是否趨勢可能反轉向下、或是可以尋找賣出機會。
- RSI值<30：代表市場快速下跌，要評估是否趨勢可能反轉向上，如果下跌後繼無力，可以伺機買進。
- RSI值在50附近：代表沒有明顯趨勢。
當然，同一個指標，有人順勢解讀，有人是逆勢解讀，這並不存在標準答案。
RSI背離代表什麼？
RSI走勢變化方向和股價走勢不一定一致，這種狀況稱為RSI指標背離。
RSI指標發明者Wilder認為這代表市場的力量與股價走勢不一致，存在一些可能的機會。
- RSI下跌背離(Bearish RSI Divergence)：股價創新高，但同期RSI指數向下走 (意味著上漲力道較之前減弱)，認為未來會往下，通常只在空頭市場回檔時有效。
- RSI上漲背離(Bullish RSI Divergence)：股價創新低，但同期RSI指數向上走 (意味著下跌力道較之前減弱)，認為未來會往上，通常只在多頭市場回檔時有效。
這邊要記得，所有技術指標都只是價格的簡化、有利於解讀，所謂可能的機會只是簡化後的解讀，但並非必然。
RSI黃金交叉與死亡交叉代表什麼：
黃金交叉與死亡交叉，會需要兩條RSI線 (一條長期一條短期)，
意義上，是利於比較短期的RSI強弱相較長期狀況，解決RSI本身計算公式上沒有考慮時間先後順序的問題。
- 當短週期RSI往上突破長週期RSI的時候，被稱為是黃金交叉，一般認為短期上漲的趨勢強度高於長期。
- 當短週期RSI往下跌破長週期RSI時，被視為死亡交叉，一般認為短期下跌的趨勢強度高於長期。
原作者並沒有使用黃金交叉和死亡交叉這種用法，但網路上仍有些人會討論這種交叉的方式，
就RSI計算公式的意義解讀上，市場先生個人是覺得短期和長期數據其實缺乏可比性，
因為分母不同，而且取樣較小的數據原本變化就比較劇烈，即使要用，資料也不應取得過短(n=14我覺得已經算短的了，再更短就看不出什麼東西)，這點建議使用時要自行留意。
RSI (相對強弱指標)的鈍化問題：
如果短期內趨勢過於一致，都是連續上漲或者都是連續下跌，那RSI就會出現鈍化問題。
由於在計算公式上，上漲、下跌的幅度是要分開看，當有一邊數字過少的時候，上漲下跌的對比就會失去意義，
這時數字往往會在70以上或30以下的極端值徘徊、長期停留，甚至接近100和0，
這時(在70以上或30以下)每天數字上下的幅度，可能也難以反應強弱實際的變化狀況。
台股 RSI指標 查詢方式
該怎麼查詢台股的RSI指標呢？
從各大券商看盤軟體都可以查詢到這個資料，
以下以某券商介面圖為例，進入看盤軟體後，RSI不是預設在看盤介面上，
所以要再按步驟把RSI指標設定到畫面上。
如果你還沒有帳戶或是覺得現在看盤軟體難用，
可以先去開個券商：最新股票券商線上預約開戶優惠
RSI (相對強弱指標)看盤軟體設定方式(以日盛證券為例)：
- 步驟一：點選【個股資訊】中的技術分析，再按指標。
- 步驟二：按指標後會呼叫出各種指標，左邊欄位按【價格指標】選取RSI指標；
右邊欄位按【一般區】，然後按【新增】。 - 步驟三：按下新增RSI會跑到右邊欄位，底下也會跳出參數值可設定，
預設是5日RSI、10日RSI，更改成自己想研究的天數，最後按下【確定】即可完成設定。 - 步驟四：設定完成後，畫面上就可以看到5日RSI、10日RSI。
美股 RSI指標 查詢方式
美股可以從TradingView查詢，輸入個股代號後，查詢技術指標，
輸入RSI ，中文版選擇相對強弱指標(英文版指標選擇：Relative Strength Index)就能看到非常詳細的線圖資料，
設定完成後，RSI指標線圖就會出現在畫面上，
但系統預設是只有一條RSI線，可自行再增加一條RSI設定不同顏色比較，
來看出兩條不同週期的RSI死亡交叉、黃金交叉趨勢(設定一條短天數RSI、一條長天數RSI)。
如果不知道TradingView是什麼，
可先閱讀：看盤軟體》TradingView介紹(操作介面、線圖分析)
快速重點整理：什麼是RSI相對強弱指標？
- RSI指標可以更容易衡量最近一段時間內買賣盤雙方的相對力量。
- RSI指標不僅考慮漲跌程度，也考慮了過程中走勢變化程度。
- RSI指標的原作者，主要是持逆勢觀點來使用這指標，認為指標過熱時看跌、過冷時看漲。
- 許多網站或看盤軟體都能很容易找到RSI指標。
最後市場先生再提醒，技術指標是用來幫助我們描述過去，而非直接能預測未來。
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請問要如何設定兩條RSI線在一起呢？
我設定的時候都會分開變兩個圖表。
你試試看不同指標，要有兩組參數設定。
成功了。
感謝。
請問頓化時應該跟KD一樣繼續看多還是看空
兩種看法的人都有。但鈍化就公式本質其實就意味著KD失效。