KD指標是什麼？如何運用？最完整的KD指標教學
最後更新：2023-02-20
KD指標又稱為隨機指標，股票的技術分析方法中，許多人會用這個指標來判斷價強弱趨勢、尋找價格轉折點，決定進場出場的時機。
本文市場先生會告訴你：
KD指標是什麼？
KD指標(英文: Stochastic Oscillator)於1957年由美國的George C. Lan創立，這個指標是由K和D兩個值組成，使用KD指標的投資人會用這兩個值來判斷目前價格相對過去一段時間的高低變化。
KD指標又稱為隨機指標，這邊的「隨機」指的是股價在一段時間內，高低區間的波動範圍。
KD指標，最主要就是用來呈現過去一段時間股價強弱趨勢、許多人會運用這些數字，來作為尋找價格轉折點的交易訊號依據。
KD指標的主要假設
- 股價有上漲趨勢時，當日收盤價會接近近期一段時間內最高價；
- 股價有下跌趨勢時，當日收盤價會接近近期一段時間內最低價。
KD指標vs.RSI指標
這兩個指標都是技術分析中的動量分析方法，略有正相關但表達意義不同，主要差異為：
- KD指標(隨機指標)：KD指標呈現「最新股價的相對高低位置」，估股價目前處於相對高點或低點。
- RSI指標(相對強弱指標)：RSI指標呈現「一段時間內股價買盤與賣盤力量強弱比例」，評估力量是相對平衡還是懸殊。
KD指標公式怎麼算？
KD指標計算公式：
RSV= (今日收盤價 – 最近n天的最低價) ÷ (最近n天的最高價 – 最近n天最低價) × 100
今日K值= 昨日K值 × (2/3 ) +今日RSV × ( 1/3)
今日D值= 昨日D值 × (2/3) +今日K值 × ( 1/3)
※RSV中的n天，常見天數有以9天、14天等來比較，依標的屬性來調整。
KD指標 是一個歷史悠久的技術指標，計算方式是先算出RSV值後，再計算出K值(快線)、D值(慢線)，這2條快慢線會交錯，交錯後人們可以透過數字、高低位置、死亡交叉、黃金交叉等等，用這個來當進場出場的參考依據。
KD指標 在計算前，必須先計算RSV加權移動平均，而RSV代表的意思是「與最近一段時間(n天)相比，今天的股價是強還是弱」，天數的部分常見的有以9天、14天來比較，投資人可以依標的屬性來調整，如果是9天，通常就會寫成K(9)。
算出RSV後，就能算出K值，K值分別以1/3、2/3權重，計算得出加權平均；D值則是分別以1/3、2/3權重，計算得出加權平均。
從公式可以看到，KD的計算重點在於RSV值，RSV值本身呈現了目前最新股價在過去n天的相對高低，
至於K值和D值，都只是RSV的權重和平滑，每天的KD數字其實都是一部分今天最新股價的相對高低，與昨天之前的數字加權平均(平滑)計算，最終就會一個連續的曲線。
K值跟D值是什麼？
K值(又稱為快線)，把今天股價算出的RSV和昨天K值取加權平均，對當前股價變動的反應會比較快速，
D值(又稱為慢線)，把今天K值(已加權平均過)和昨天D值在平均一次，經過兩次平滑、今天最新股價對它的影響就比較小，因此對當前股價變動的反應會比較慢。
一般來說，當計算出的KD數值越高，代表個股的收盤價，會接近最近幾天的最高價；
如果是KD數值越低，則代表個股的收盤價，接近最近幾天的最低價。
KD值公式計算，投資人也不用自己算，因為在看盤軟體中就能看到，只是要大概了解這個公式背後所代表的意義。
因為KD值太有名，所以幾乎每個看盤軟體或圖表工具基本上都有提供，不用擔心找不到。
KD指標怎麼看？
KD值的用法有很多，以下列出一些常見的用法，主要是幫助大家認識這個指標，但這不代表市場先生個人觀點。
任何技術分析談的判斷原則，在實務上都只是個概率，透過價格指標去反應一些背後的市場情緒，但並非絕對能預測未來趨勢或轉折。
KD指標(隨機指標)的區間為0～100，常見判斷用法如下：
KD指標的超買/超賣：
- 超買：KD值>80，代表股價可能表現較為強勢，有較高可能保持強勢繼續上漲
- 超賣：KD值<20，代表股價可能表現較為弱勢，有較高可能機率保持弱勢繼續下跌
通常會只看快線(K值)的數字。
這是強者恆強、弱者更弱的概念。
但也有不同派別的看法，認為超買、超賣後，很快就會伴隨著轉折出現。
這個80、20只是普遍的參考數值，也有些人會用70、20來判斷。
K值與D值雖然會往同個方向發展，但兩者之間會互相交叉，
交叉時就能看出買入或賣出的訊號，這也被稱為黃金交叉、死亡交叉。
KD指標的黃金交叉
當K值從低檔往上突破D值的時候，被稱為黃金交叉，一般認為短期可能有機會轉折從低點向上漲。
KD指標的死亡交叉
當K值從高檔往下跌破D值時，被視為死亡交叉，一般認為短期可能有機會轉折從高檔向下跌。
KD指標的鈍化
由於計算公式的因素，如果股價在一段時間內(超過n天)都強勢的往某方向上漲或下跌，
KD指標就會出現很難反應過去一段時間高低點位置的狀況，KD會長期維持在高檔(>80)或低檔(<20)。
這時一般會認為KD就很難做出高低判斷，且難以判斷轉折狀況(黃金交叉或死亡交叉都失去意義)，
這種狀況就稱為鈍化。
一般認為鈍化時，KD指標難以作為相對高低的判斷依據。
不過也有一派人會認為KD指標鈍化，是代表股價極端強勢(或弱勢)的狀況，因此應該要追價。
KD指標的背離
當股價突破高點，但KD指標走勢卻低於前一波的高點，稱為「正背離」，或「看跌背離」；
或是KD指標突破前一波的高點，但股價走勢卻一波波下降，稱為「負背離」，或「看漲背離」。
一般這些稱呼其實也沒有統一的稱呼方法，
總之，「背離」就是指價格的趨勢和指標的趨勢出現不一致的現象，認為未來價格會因此而反轉，作為一種判斷依據。
台股KD指標查詢方式
該怎麼查詢台股的KD指標呢？從各大券商看盤軟體都可以查詢到這個資料，
以下以日盛證券介面圖為例，進入看盤軟體後，點選【個股資訊】中的技術分析，就能查詢到KD指標了。
如果你還沒有帳戶或是覺得現在看盤軟體難用，可以先去開個券商：最新股票券商線上預約開戶優惠
當然也有些人會想說，選出一些最近發生KD黃金交叉之類的標的，但我自己是不推薦用這種方式找標的。
美股KD指標查詢方式
美股可以從TradingView查詢，輸入個股代號後，查詢技術指標，
輸入KD就能找到指標，看到詳細的線圖資料，也能自訂參數。
如果不知道TradingView是什麼，
可先閱讀：看盤軟體》TradingView介紹(操作介面、線圖分析)
KD指標 設定方式可以參考下圖：
快速重點整理：KD指標是什麼？
- KD指標(Stochastic Oscillator)能呈現股價在一段時間內，高低區間的波動範圍。
- KD指標的數字介於0~100之間。
- 一般來說，K值高於80代表目前股價強勢，低於20代表弱勢。有些人認為這時強者恆強，也有人認為這時容易轉折。
- 如果股價趨勢一直很一致，一直漲或一直跌，KD指標會有鈍化狀況，高低數字失去參考價值。但也有些人認為這是一種極端強勢或弱勢的表現。
最後市場先生再提醒，技術指標是用來幫助我們描述過去(只有今天的價格是最新的，其他都是用舊的價格一起算出來的)，而非直接能預測未來。
想要學習技術分析的相關知識，可以開始閱讀市場先生替你準備的系列教學文章：
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2. MA線 移動平均線 是什麼？均線技術分析：突破、黃金交叉、死亡交叉
3. 什麼是RSI相對強弱指標？計算公式？RSI背離、黃金交叉等指標運用
4. 黃金交叉、死亡交叉是什麼？以MA/MACD/KD指標交叉解說
編輯：Joy 主編：市場先生加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識
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