那斯達克指數(NASDAQ)是什麼？怎麼買/成分股/投資注意事項

最後更新：2024-03-14

那斯達克(NASDAQ)一般指的是 那斯達克交易所 及 那斯達克指數，而那斯達克指數又分成 那斯達克綜合指數 及 那斯達克100指數。

但只要是那斯達克的成分股，有很高比例是科技股，但所謂科技股跟台灣一般理解的有點不一樣，因為在台股市場，很多科技電子股都是所謂「代工廠」，毛利相對低、技術含量偏向傳產。

但在NASDAQ更多是「品牌廠」、「網路公司」比重相對更高，例如：Apple、Facebook、Google、微軟、思科、Adobe、Paypal等等(也不完全是科技公司)。

那斯達克是什麼？

那斯達克(英文：NASDAQ)是National Association of Securities Dealers Automated Quotations的縮寫，NASDAQ通常會有兩個意思：「那斯達克交易所」或「那斯達克指數」，兩者的關係是：在那斯達克交易所上市的所有股票所構成的加權指數，就是那斯達克指數。

那斯達克交易所是什麼？

那斯達克交易所，英文簡稱NASDAQ，是美國兩大交易所之一，另外一間是紐約證券交易所(英文簡稱：NYSE)。

在那斯達克交易所上市的公司，大部分都是科技公司，這也是為什麼由那斯達克交易所中的股票組成的那斯達克指數，是科技股重要的指數之一。

那斯達克指數是什麼？

那斯達克指數(NASDAQ指數)用最簡單的理解就是：以科技公司為主的美國股票指數。

那斯達克指數又分成 那斯達克綜合指數 及 那斯達克100指數，一般你在電視新聞報導看到的那斯達克指數，通常指的是那斯達克綜合指數。

那斯達克綜合指數(英文：NASDAQ Composite Index，簡稱NASDAQ指數)，是美國最重要的「科技股」代表指數，它是由整個在NASDAQ交易所掛牌的公司所組成，目前有3000多家公司。

NASDAQ指數最早成立於1971年，從50間公司開始計算指數，起始值是100，目前已經是一萬多點，成分股大約有40%~50%比重是科技公司，也包含消費、醫療保健、金融等等產業。

NASDAQ綜合指數跟道瓊工業指數(DJI30)、標普500指數(S&P500)並列全美最重要的3大指數。

NASDAQ指數、S&P500指數、道瓊工業平均指數 有什麼不同？

NASDAQ指數、S&P500指數、道瓊工業平均指數的主要差異如下：

註：NASDAQ指數的成分股，也包含了一些REITs(不動產投資信託)、ADRs(美國上市的海外企業)等等，不那麼純是股票。

詳細可閱讀：S&P500是什麼？、道瓊指數是什麼？

NASDAQ指數和NASDAQ 100指數有什麼不一樣？

NASDAQ指數 和 NASDAQ 100指數，這兩個名詞都有NASDAQ，但意思不同。

• NASDAQ指數(那斯達克綜合指數)：所有在NASDAQ交易所掛牌的公司，加權出來的指數。
• NASDAQ 100指數(納斯達克100指數)：從NASDAQ指數中剃除金融股，最大的100檔股票所構成的指數。

1. 那斯達克綜合指數 (NASDAQ Composite Index)

那斯達克綜合指數成分股大約有3000多檔，成分股的規則有2：

1. 股票必須在NASDAQ交易所掛牌(2004年以前就有在成份股中的股票例外)
2. 所有NASDAQ掛牌的股票，根據「市值權重」來決定成分股比重，這點跟台股加權指數及S&P500相同

但因為它的股票數量太多，而且有一些非美國公司或REITs等商品也計算在內，無論是ETF或指數期貨都很難被商品化交易，就只能當一個分數參考。

實際在交易時，大多數人交易的是NASDAQ 100指數。

2. 納斯達克100指數 (NASDAQ 100 Index)

從那斯達克綜合指數中剃除金融股後，最大的100檔股票所構成的指數，就是NASDAQ 100指數，也稱為美國科技股100指數。

許多成分股和S&P500類似，例如：Amazon、Apple、Google(Alphabet)、微軟等等，但權重很不一樣，前3大公司就幾乎佔了3成的權重，前10大公司總權重就超過5成，影響力集中在幾家重要科技股。

納斯達克100指數 最新走勢

想投資NASDAQ怎麼買？

比起NASDAQ綜合指數，更頻繁被大家買賣的是NASDAQ 100指數，而想投資NASDAQ綜合指數的話，目前只有一檔ETF：QNEQ。

有2種買賣操作方式：

1. 長線投資：買進NASDAQ指數對應的ETF

其實NASDAQ相關ETF有蠻多的，以下列出一些比較知名的：

一般來說，最簡單就是去買QQQ，而ONEQ雖然分布在多達兩千多檔的股票上，但這種既分散又集中在科技股的意義不大，如果你想做全市場的分散，像VTI或SCHB會是更好的選擇。

至於台灣本土的，缺點就是費用率和手續費都太高，因為目前用海外券商買海外股票ETF也都很方便，只能說希望國內業者近快跟上全球的腳步。

NASDAQ指數ETF要怎麼買？

1. 海外的ETF需要透過海外券商買進(交易成本通常低於0.1%)

可閱讀：買美股與ETF常用海外券商推薦

2. 想從台股複委託(交易成本大概0.5%)，就用台股券商的戶頭即可

可閱讀：複委託是什麼？手續費多少？、2023證券股票開戶推薦

2. 短線進出：買進NASDAQ 100指數的指數期貨或是差價合約(CFD)

ETF只適合長期持有，不適合頻繁做交易。

如果你要對指數做短線操作，或是放空避險，那用指數期貨和差價合約(CFD)會便宜很多，兩者都是保證金交易，最大的差別在於差價合約沒有到期日，但指數期貨有到期日。

因為綜合指數的成分股太多，NASDAQ的指數期貨或者差價合約交易大多都是NASDAQ 100指數。

可閱讀：

1. 期貨是什麼？
2. 1. 什麼是差價合約(CFD)？
3. 2. 安全的差價合約券商有哪些？

要記得除非你是老手，否則不要用過大的槓桿交易，尤其新手要避免用超過5倍的槓桿。

投資NASDAQ的長期績效如何？

NASDAQ指數主要是由科技股構成，聽到這句話就可以意識到它是波動性比較劇烈的股票。

對於高波動的投資標的，市場先生認為，如果只了解它的長期年化報酬率，這樣的理解並不準確。

告訴你長期年化8~10%其實沒有意義，關鍵是你要知道它多頭的時候漲得比別的指數兇，但空頭的時候也跌得比別人更多。

尤其2000年的網路泡沫，在線圖上一整個可以看到Nasdaq雪崩的歷史，在這類標的的操作上，區別多頭空頭有很大的意義。

資料來源：TradingView

NASDAQ指數投資要注意的3件事

NASDAQ指數最大的問題在於，要注意NASDAQ 100會高度集中在科技股。

1. NASDAQ 100指數的前10大成分股佔的比重太高

前10大成分股的權重大概佔了50%，而其中前3大股票就佔了近30%。

這問題跟台股加權指數及0050ETF很類似，台股是台積電就佔了20%，因此這些前幾名的股票只要稍有波動，指數就會跟著大幅變化。

這算是用市值權重去編列指數的缺點之一，如果你是想透過NASDAQ 100做指數化分散投資，會造成你投資時必須也掌握這幾檔少數關鍵股票的變化。

2. NASDAQ較無分散投資的效果

操作NASDAQ 100指數的目的通常是為了方便集中投資科技股，而不是為了分散投資。

如果你要分散投資，去操作其他整體市場型的ETF效果會更好。

3. NASDAQ指數波動較劇烈

無論是NASDAQ 100或是NASDAQ綜合指數，波動都相較其他大型指數來的劇烈，簡單來說，上漲的時候漲比別人多，下跌的時候也跌比別人多。

資料來源：TradingView

要如何查NASDAQ的股價資料？

它算是熱門指數，其實任何一個股市網站或看盤軟體應該都能找到。

NASDAQ100指數

NASDAQ Composite(那斯達克綜合指數)

未來市場先生會再和大家分享更多全球的重要指數。

額外分享幾篇相關的文章：

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