恒生科技指數值得投資嗎？最完整的香港恒生科技指數投資指南

最後更新：2024-03-14

香港恒生科技指數(恆生科技指數)被喻為港版那斯達克指數(港版納指、港版NASDAQ指數)，

恒生科技指數的成分股為30間香港上市科技股公司，是用來反映香港科技公司整體表現的指標，
成分股中包含了騰訊、美團、阿里巴巴、京東、小米…這些中國科技代表公司。

這篇文章市場先生介紹恒生科技指數，包含加權方法、成分股數量等基本介紹。

香港恒生科技指數是什麼？

香港恒生科技指數，是指由香港30間最大的上市科技公司組成的股票指數。

香港恒生科技指數（香港恆生科技指數），於2020年7月27日，由香港恆⽣指數有限公司發佈，是香港比較新的熱門指數之一。

與美國NASDAQ指數同樣都是以持有科技公司為主的成份股，因此也有人稱它為「港版NASDAQ指數」，可以進一步了解：NASDAQ那斯達克指數是什麼？

香港恒生科技指數成分股組成條件

根據香港恒生科技指數官網的資料顯示，選擇成分股必需滿足以下條件：

• 屬於工業、非必需性消費業、醫療保健業、金融業或資訊科技業
• 公司業務與精選科技主題高度相關：雲端、數碼、電子商貿、金融科技或互聯網
• 公司業務被視為具創新性，比如利用科技平台進行營運、積極投入研究發展、有高收入成⻑

香港恒生科技指數成分股權重計算方式

採⽤流通市值加權法計算，並為每隻成分股的比重上限設定為8%，也屬於分層市值加權法。

可閱讀：6種指數加權方式比較

香港恒生科技指數成分股有哪些？

香港恒生科技指數成分股固定為30檔，指數成分股、權重、產業分布等等都會隨時間不斷變動，有需要可以自行查詢最新資訊。

2021/11月查詢的成分股數如下，比重最高的前5檔分別為快手、美團、京東、騰訊、阿里巴巴…等公司，
都是相當知名的資訊科技產業公司。

香港恒生科技指數的產業比重、股份類別

從香港恒生科技指數按地區檢視，香港上市的內地公司佔大多數，
產業分類主要都是資訊科技業，其餘工業、非必需消費、醫療保健、金融業則佔少數。

香港恒生科技指數的長期投資績效如何？

這邊將恒生指數、恒生科技指數的走勢比對後，可以看到科技股的走勢，波動性較為劇烈，具有大起大落的特性，而恒生指數則相對比較平穩。

而對於高波動性的投資標的，與其追求長期報酬率，更要了解的是：

在多頭市場時，它的漲幅會比別的指數高；在空頭市場時，它的跌幅會比別的指數多。

也有些投資人多空操作，會選擇這類波動大的指數，比較有波動空間。

香港恒生科技指數要怎麼買賣交易？

指數本身不能直接投資，投資人可以透過幾種方式交易投資美元指數：

• ETF
• 期貨
• 差價合約(CFD)

方法1. 長期投資策略：買入香港恒生科技指數相對應的ETF

因為這是香港編制的指數，所以分別有港股ETF，及美股ETF，都有對應的ETF產品，
此外這是比較新的指數，所以ETF都還很新。

上面三檔是港股ETF，後面一檔是美股ETF，

香港的港股ETF規模大很多，美股ETF規模就比較小，除了ETF都很新以外，從規模可以看出，該指數在香港和亞洲比較知名一點，但香港以外的地方知名度目前並不算高。

ETF要怎麼買？

1. 海外的ETF需要透過海外券商買進：

一般買美股ETF的話，比較多人會用的Firstrade，也有其他規模較大的券商，

• 買美股與ETF常用海外券商推薦

但Firstrade不提供港股，如果要買港股ETF的話，
使用富途證券(美國)，可以一站式交易香港、美股、A股(陸股)。

富途證券(美國Futu Inc)開戶，能全線上完成：

• 富途證券(美國) Futu Inc註冊開戶教學(圖解)

2. 想用台股券商的戶頭，就從台股複委託買進：

• 最新台股股票開戶券商推薦

方法2.短期投資策略：使用指數期貨交易香港恒生科技指數

差價合約(CFD)及期貨都可以短線操作美元指數，指數期貨適合資金大的人使用。

兩種工具都是使用保證金交易，最大的好處就是交易成本佔整體總部位規模小，對於美元指數或者各種匯率這類小波動的商品，是相對更適合的工具，不至於讓你看對結果獲利付交易成本都不夠。

也建議選擇規模大的交易商，無論在成本或安全性上都比較有保障，買賣上要注意規模和槓桿程度，避免過度槓桿。

想了解什麼是期貨：期貨是什麼？

指數期貨怎麼買？

指數期貨可以透過美股券商交易，IB盈透證券是全球最大的網路券商，可操作的投資工具選擇非常多，也是目前有中文化的美國券商當中，唯一有提供期貨交易的。

可閱讀：

1. IB盈透證券免費開戶連結
2. IB盈透證券評價與優缺點
3. IB盈透證券開戶教學(圖解)

方法3. 短線交易：使用差價合約CFD交易香港恒生科技指數

差價合約CFDs合約規格較彈性，不會到期，但長期持有仍然會有利息成本。

短線操作香港恒生科技指數，差價合約(CFD)會較適合資金小的人操作，不過還是要提醒，買賣上要注意規模和槓桿程度，避免過度槓桿。

可閱讀：

• 什麼是差價合約(CFD)？
• 安全的差價合約券商有哪些？

差價合約怎麼買？

目前有些交易商提供24小時的全球指數或台灣指數的差價合約商品，
例如全球最大的差價合約交易商IG。

1. IG簡介與註冊流程完整教學
2. 24Hr交易的台灣指數商品簡介

本文為資訊整理與經驗分享，不代表任何投資建議或推薦，差價合約是高風險槓桿保證金交易不見得適合每個投資人，虧損很可能會超過原始保證金，投資一定有風險，操作前請自行謹慎評估。

香港恆生科技指數與香港恆生指數的差異？

• 香港恆生科技指數：2020年發佈的指數，由30間香港最⼤的上市科技公司組成，包括快手、美團、京東、騰訊、阿里巴巴…等公司
• 香港恆生指數：1969年發佈，由60個香港各領域的藍籌股組成，是香港的大盤股，包括美團、騰訊、友邦保險、匯豐控股…等公司

恆⽣指數是香港大盤指數，⽤來反映香港股票市場表現的重要指標，

而恆生科技指數則主要是以香港科技公司為主，兩個指數在成分股數量、選股行業分類不太一樣。

1. 成分股選股規則的差異

香港恒⽣科技指數的成分股固定為30個、以科技行業為主。

香港恒⽣指數的成分股在2021年11月的數量為60個，
目標2022年的年中前達至80隻成分股，最終數目固定為100檔。

香港恒⽣指數的成分股行業組成，包含金融業、資訊科技業、非必需性消費、必需性消費、
地產建築業、電訊業、公用事業、醫療保健業、能源業、原材料業、工業、綜合事業…等，
是香港的大盤指數，用來反映香港的股票市場表現。

香港恒⽣指數除了行業組成廣泛之外，也包含了在香港上市、市值最大及成交量最活躍的股票，
包括H股、紅籌股，這兩種股票都是在香港聯合交易所上市的中國公司，可從註冊地來看出兩者的差別。

• H股：在香港上市、中國註冊的公司。
• 紅籌股：在香港上市、香港或境外註冊的中國官方公司，持股幾乎是中國中央政府機構。

2. 成分股權重比例的差異

香港恒生科技指數、香港恒生指數都是採用流通市值加權，

流通市值加權：每隻成分股的流通數量 × 每隻股票的價格，並以股票市值做為權重。

這種加權法是目前最主流的加權方式，也就是把所有股票的市值加起來當作總分，按照個股的市值加權，如果這些成分股的市值上升，那麼指數就會跟著上升，市值越大的公司佔指數的比重也就越大。

當成分股上漲時，市值上升，權重占比也上升；成分股下跌時，市值下跌，權重占比也下降。

要注意的是，兩檔指數都有最高市值上限8%，都是每季季底調整比重。

詳細可閱讀：什麼是加權指數？

快速重點整理：香港恒生科技指數是什麼？

1. 香港恒生科技指數被喻為港版納指(港版NASDAQ指數)，這個指數的成分股為30間香港上市科技股公司，是用來反映香港科技公司整體表現的指標。
2. 香港恒生科技指數的走勢，波動性較為劇烈，具有大起大落的特性。
3. 香港恆生科技指數是採用流通市值加權，這種加權法是目前最主流的加權方式。
4. 想交易香港恆生科技指數，必須透過ETF、或是相關衍生商品。

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