SCHF值得投資嗎？市場先生完整解析SCHF / Schwab國際股票ETF
最後更新：2022-09-09
本文市場先生介紹Schwab國際股票ETF (代號:SCHF)這檔ETF，
若對ETF不了解可先閱讀：什麼是ETF？
本文市場先生會告訴你：
SCHF基本資料介紹
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Schwab International Equity ETF (SCHF)介紹 |
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| ETF代號 | SCHF |
| ETF全名 | Schwab International Equity ETF |
| ETF追蹤指數 | FTSE全球已開發國家(不含美國)指數 (FTSE Developed ex U.S. Index) |
| ETF費用率 | 0.06% |
| ETF發行時間 | 2009/11/3 |
| 投資標的類型 | 大型股股票 |
| 投資區域 | 全球已開發國家(不含美國)大型股 |
| 持股數量 | 1540 |
| 前10大持股佔比 | 11.65% |
| 配息 | 有(年配息) |
| 官網連結 | 點此 |
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資料最後更新為2022.06 數據請以官網最新資訊為準 資料整理：Mr.Market市場先生 |
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SCHF是由美國Schwab集團發行，這檔ETF成立於2009年，
投資美國以外約20個已開發國家的大中型股票，是許多投資人會用來當長期投資組合的選擇，
因為這檔ETF在個股、行業、國家間都滿平衡的。
除此之外，SCHF的投資國家包含了韓國、加拿大，
這是一些EAFE ETF(例如EFA)會忽略的國家，EAFE就是指歐洲(Europe)、澳洲(Australasia)、
遠東(Far East)，追蹤歐洲、澳洲、紐西蘭、亞太已開發國家市場。
SCHF追蹤的指數是FTSE Developed ex-US Index ，投資於全球非美國的已開發市場。
10大投資國家中，最多的是日本22.84%，其次則為英國、法國、瑞士等國家。
產業分布中，佔最大比例的行業為金融類股、工業、非必需消費品、資訊科技等產業，
組成分佈相當廣泛，並沒有集中在某一特定產業的現象。
成分股上為比較偏重於大型股，較少分配在中型股和小型股的配置上，因此許多追求更平均持股的投資人，可能會選擇其他類型的ETF作為補充。
整體來說，因為SCHF的內扣費用率低、投資全球非美已開發國家，
是長期均衡投資組合的選擇之一。
SCHF ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.06%，
和同類型ETF相比，算是費用率低的ETF。
SCHF內扣費用(Expense ratio)：0.06%
SCHF總計支出比率0.06%。
和同類型ETF來比是費用率最低的。
SCHF的追蹤誤差如何？
從官網上的資料可以看到，SCHF長年下來如表格上的5年期，
追蹤誤差為0.13%，比原先費用率0.06%還高，其他幾個年度差距也大概在0.08%~0.16%之間，追蹤誤差在合理範圍內。
但值得留意的是，在近1年出現績效大幅領先指數，雖然現狀並非不好，但未來追蹤誤差仍有大波動的可能。
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ETF與指數的年化報酬率 |
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| ETF/指數 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
| SCHF NAV | -10.28 | 7.57 | 4.87 | 7.24 |
| FTSE Developed ex US Index (Net) (Index) | -10.19 | 7.43 | 4.74 | 7.17 |
| 來源：Charles Schwab 資料日期：2022/6/10 整理：Mr.Market市場先生 | ||||
SCHF配息頻率：季配息(6/12月)
配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。
SCHF優點：
- 內扣費用0.06%，和同類型ETF相比（如IEFA、EFA）費用合理偏低
- SCHF持股大多是以大型股為主，產業分佈廣，不會過度集中在單一產業或個股。
- 持股數量多，達1500多檔。
SCHF缺點：
- 僅投資已開發市場，投資組合要再搭配其他市場。
SCHF最新股價走勢
SCHF成分股組成與特性分析
SCHF的前15大成分股組成產業與權重資料：
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Schwab International Equity ETF (SCHF)成分股與持股比例 |
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| 代號 | 全名 | 國家 | 產業分類 | 權重% |
| NESN | 雀巢Nestle | 瑞士 | 消費防禦型Consumer Defensive | 1.68% |
| 005930 | 三星電子Samsung Electronics | 韓國 | 科技Technology | 1.32% |
| SHEL | 殼牌Shell plc | 荷蘭 | 能源Energy | 1.24% |
| ROG | 羅氏Roche AG | 瑞士 | 醫療保健Health Care | 1.23% |
| ASML | 艾司摩爾ASML | 荷蘭 | 科技Technology | 1.15% |
| 7203 | 豐田汽車Toyota Motor | 日本 | 周期型消費Consumer Cyclical | 1.10% |
| AZN | 阿斯康利製藥AstraZeneca | 英國 | 醫療保健Health Care | 1.06% |
| NOVN | 諾華Novartis | 瑞士 | 醫療保健Health Care | 0.99% |
| NOVO B | 諾和諾德製藥Novo Nordisk | 丹麥 | 醫療保健Health Care | 0.98% |
| BHP | BHP Group | 澳洲 | 原物料Materials | 0.90% |
| MC | 路易·威登集團LVMH | 法國 | 周期型消費Consumer Cyclical | 0.84% |
| RY | 加拿大皇家銀行Royal Bank of Canada | 加拿大 | 金融Financials | 0.80% |
| TTE | 道達爾TotalEnergies | 法國 | 能源Energy | 0.76% |
| TD | 多倫多道明銀行Toronto-Dominion Bank | 加拿大 | 金融Financials | 0.73% |
| HSBA | 滙豐HSBC | 英國 | 金融Financials | 0.71% |
| 資料更新時間：2022. 06 整理：Mr.Market 市場先生 | ||||
SCHF的前10大持股佔比約11.65%左右，
每個成分股比重並不大，最大的成分股為雀巢1.68%，
其次為三星電子、殼牌、羅氏公司…等等。
SCHF的產業組成：
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Schwab International Equity ETF (SCHF)產業組成分布 |
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| 產業類型 | 比例% |
| 金融Financials | 19.12% |
| 工業Industrials | 15.33% |
| 醫療保健Health Care | 10.94% |
| 非必需消費品Consumer Discretionary | 10.68% |
| 資訊科技Information Technology | 9.99% |
| 必需消費品Consumer Staples | 9.02% |
| 原物料Materials | 8.88% |
| 能源Energy | 5.04% |
| 通訊服務Communication Services | 4.72% |
| 公用事業Utilities | 3.19% |
| 不動產Real Estate | 3.10% |
| 資料更新時間：2022. 06 整理：Mr.Market 市場先生 | |
SCHF的產業分布中，佔最大比例的行業為金融類股，
其次是工業、醫療保健、非必需消費品、資訊科技等產業。
從上表可以看到，SCHF的產業組成分佈相當廣泛，
雖然金融業比例偏高，但並沒有集中在某一特定產業的現象。
SCHF前10大投資國家：
| SCHF ETF 前10大投資國家市場分布 | |
| 投資國家 | 投資比例 |
| 日本 | 20.43% |
| 英國 | 13.24% |
| 加拿大 | 9.24% |
| 法國 | 8.80% |
| 瑞士 | 8.42% |
| 澳洲 | 7.36% |
| 德國 | 6.88% |
| 南韓 | 4.70% |
| 紐西蘭 | 3.63% |
| 瑞典 | 2.90% |
| 資料最後更新為2022.6 數據請以官網最新資訊為準 資料整理：Mr.Market市場先生 |
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SCHF ETF投資全球的已開發國家場(除了美國)，前10大投資國家中，
最多的是日本20.43%，其次則為英國、加拿大、法國、瑞士等國家。
SCHF投資風險報酬走勢特性
最大回檔風險：約-57%回檔以內
SCHF成立於2009年，下圖用其他類似指數代替，於2008年金融海嘯約有-57%回檔，
2020年3月受到COVID-19影響，回檔有-23%左右。
SCHF與類似ETF比較
SCHF類似ETF：
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Schwab International Equity ETF (SCHF) 類似ETF標的 |
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| 代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
| SCHF | 0.06% | 2.6 | FTSE Developed ex-US Index |
| VEA | 0.05% | 14.6 | FTSE Developed ex US All Cap Net Tax (US RIC) Index |
| IEFA | 0.07% | 8.3 | MSCI EAFE IMI Index |
| EFA | 0.32% | 4.3 | MSCI EAFE Index |
| SPDW | 0.04% | 1.1 | S&P Developed Ex-U.S. BMI Index |
| 資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理：Mr.Market市場先生 | |||
SCHF、VEA投資非美國已開發國家，兩個ETF也都有投資韓國、加拿大，在某些資產配置策略下會適合作為長期投資組合的核心持股，
但SCHF的規模比VEA小，而且費用率也高了0.01%，實際上兩者差異很小。
IEFA、EFA追蹤相同指數，也是追蹤非美國已開發國家，但用的是MSCI的指數，非美國已開發市場不包括加拿大、南韓。
SPDW將總資產8成投資在成分股和以該指數為基礎的證券存託憑證，用來衡量非美國的已開發國家股市表現。
SCHF類似相關ETF：
| Schwab International Equity ETF (SCHF)相關ETF | |||
| 代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
| VXUS | 0.07% | 35.3 | FTSE Global All Cap ex US Index |
| VEU | 0.07% | 4.7 | FTSE All-World ex US Index |
| PXF | 0.45% | 0.1 | S&P Developed Ex-U.S. BMI Index |
| SCZ | 0.39% | 1 | MSCI EAFE Small Cap Index |
| 資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理：Mr.Market市場先生 | |||
SCHF是可以讓你用一檔ETF就能投資全世界非美國已開發國家的股票，
而VXUS和VEU它的投資範圍包含了美國以外的新興市場+已開發市場，比SCHF更多了像是台灣、中國的新興市場。
對於同時想投資非美已開發市場+新興市場的人來說，也可以考慮VXUS和VEU。
PXF則是將總資產9成以上投資在ADR、GDR，並以公司的帳面價值、收入、銷售額以及紅利挑選成份股。
SCZ則是追蹤非美國已開發市場的小型股，部分投資人會用SCZ來取代或補充VEA或SCHF，調整投資組合。
市場先生評價SCHF
(評分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好壞)
- ETF費用率：0.06%費用率在同類型較低 ★★★★★
- ETF追蹤誤差：誤差小、流動性高 ★★★★
- ETF風險特性：投資分散，投資已開發國家大型股 ★★★★
- ETF重要性：一檔ETF就能投資全球非美已開發市場 ★★★★
- 市場先生綜合評價：廣泛投資非美已開發市場大型股的ETF ★★★★
SCHF的費用率低，而且追蹤誤差小，投資全球非美已開發市場並以大中型股為主，
可以作為投資美國以外股票市場的分散投資工具選項。
總結：誰適合投資SCHF？
SCHF ETF適合對象：想投資全球非美已開發市場(包含南韓、加拿大)
SCHF投資了全球非美的已開發國家，已開發市場(developed markets)又可以稱作成熟國家市場，
簡單來說就是經濟狀況比較好，而且國家中有許多重要的大型企業。
在許多成熟市場的股票，有些是不包含投資南韓、加拿大的，若投資組合要包含兩個國家的市場，就適合選擇SCHF或VEA來投資。
另一檔和SCHF在費用和成分上都高度相近的是VEA ETF，也同樣可以作為同類選項。
SCHF怎麼買？
目前購買美股ETF有2個管道，分別是國內券商與海外券商，差異比較如下：
- 國內券商複委託：如何用複委託買進美股ETF？
- 海外券商比較：美股ETF怎麼買？知名美股券商與複委託比較
編輯：Joy 主編：市場先生本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。
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