羅素2000是什麼？最完整的羅素2000指數投資指南

最後更新：2023-08-24

美股有幾個知名指數，標準普爾500指數、道瓊工業指數、那斯達克指數、羅素2000指數等等，

其中羅素2000指數(Russell 2000 Index)是羅素指數(Russell Indexes)系列的一種，主要以美國市場為基準，成分股都是美國公司，

這系列主要的指數有 羅素3000、 羅素1000 、 羅素2000 這幾檔指數，
其中這篇文章市場先生介紹羅素2000指數(Russell 2000 Index)，
分為以下幾個部分：

本文提到的商品均為資訊分享與教學，無任何操作推薦之意，投資一定有風險，投資前請自行研究與判斷。

羅素2000指數是什麼？

在介紹羅素2000指數(英文：Russell 2000 Index)前，要先了解什麼是羅素指（英文：Russell Indexes），

羅素指數是由Frank Russell公司創立，以美國市場為基準，成分股都是美國公司，

主要追蹤大型股、小型股指數，這系列主要的指數有底下幾種：

1. 羅素3000指數(Russell 3000 Index)：
   包含美國3000家最大市值的公司股票，並使用市值加權平均方法編制指數。
2. 羅素1000指數(Russell 1000 Index)：
   將羅素3000指數中，收錄市值最大的前1000家公司股票。
3. 羅素2000指數(Russell 2000 Index)：
   將羅素3000指數中，收錄市值最小的2000家公司股票。

羅素2000指數是以羅素3000指數中最小的2000家公司股票來編制的，

因此這個指數主要是用來反映美國中小企業的狀況，是投資美國小型股的重要指數。

相較於其他美國小型股指數 (例如：S&P600指數、CRSP小型股指數、MSCI美國小型股指數)，羅素2000指數的持股數有近2000支左右是最多的，

而且這些小型成分股是以美股市值排名3000內的股票來篩選，＝意思是規模相對靠前的2000檔(你可以想像成排名第1001名到第3000名的企業)，

因此許多投資人認為這個指數能做為美國小型股的代表指標。

羅素2000成分股 有哪些？

要認識一個指數特性，要先從它的成分股看起，羅素2000指數的成分股，截至2020年6月底，收錄了1719支股票，

完整指數成分股，可至這裡查詢清單列表。

成分股數量不滿2000支，是因為羅素指數有個不取代原則(No Replace Rule)，意思是指若在指數中有股票因為特定因素，例如流通不足、被併購等，

並不會由其他股票取代，所以成分股的數量不固定，也不會剛好在2000支。(我最後查詢時是在1867支)

羅素2000指數的成分股中，可以看到大部分是金融、工業、醫療保健等公司。

羅素2000指數走勢圖與特性介紹

下圖是羅素2000指數和美股大盤S&P500指數的對比，
可以觀察到，近五年走勢在前期時，小盤和美股大盤方向一致，
但2019-2020年就大幅落後大盤(大型股)走勢，大型股太強了。

早年有個說法是：小型股報酬勝過大型股，但近10年已經沒有這種現象

在許多書籍上你可能會看到這說法，以前我看到的時候也是有些疑惑。

小型股報酬勝過大型股嗎？答案是「不一定」。

在1975-2004年這30年間，的確許多年度會有這個現象，中間僅1994-1998年是大型股較強，其他大多都小型股強。
但到了2005年以後，小型股就沒有很明顯強於大型股，大多時候小型股報酬和大型股差不多。

羅素2000指數怎麼買？

指數本身不能直接投資，可以透過ETF、差價合約(CFD)、期貨來投資。

方法1. 用ETF操作：適合長期投資

追蹤羅素2000指數，規模較大的兩檔ETF：

方法2. 差價合約或期貨：適合短線操作

比較簡單與較多人是用差價合約(CFD)操作，當然如果你資金較大也可以用期貨，
目前全球各大交易商許多都有提供羅素2000指數標的。

無論是期貨或者差價合約，都是使用保證金交易，買賣上要注意規模和槓桿程度，避免過度槓桿。
另外建議就是選擇規模大的交易商，無論在成本或安全性上都比較有保障。

可閱讀：

1. 什麼是差價合約(CFD)？
2. 安全的差價合約券商有哪些？

目前有些交易商提供24小時羅素2000指數的差價合約商品，
例如全球最大的差價合約交易商IG就有提供羅素2000指數或台灣指數的24小時商品。

可閱讀：

1. IG簡介與註冊流程完整教學
2. 24Hr交易的台灣指數商品簡介

快速重點整理：羅素2000指數是什麼？成分股有哪些？

1. 羅素2000指數(Russell 2000 Index)的成分股，是以羅素3000指數中最小的2000家公司股票來編制的，用來反映美國中小企業的狀況，是投資美國小型股的重要指數。
2. 羅素2000指數代表小盤走勢，與美股S&P500指數(大盤)相比，近幾年走勢前期是相似的，但2019-2020年落後大盤走勢。

額外分享幾篇相關的文章：

1. 美國S&P500指數是什麼？如何投資？
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