IYW值得投資嗎?市場先生完整評價IYW / iShares美國科技股指數ETF

IYW值得投資嗎-市場先生完整評價IYW-iShares美國科技股指數ETF

本文市場先生介紹 iShares U.S. Technology ETF (代號: IYW)這檔ETF

中文稱作iShares美國科技指數ETF,這是一檔追蹤道瓊美國科技指數的ETF,這個指數用來衡量美國大型科技股表現。

IYW基本資料介紹

基本資料項目說明
ETF代號IYW
ETF全名iShares美國科技指數ETF ( iShares U.S. Technology ETF)
ETF追蹤指數道瓊美國科技指數 (Dow Jones U.S. Technology Index)
ETF費用率0.39%
ETF成立日期2000/5/15
投資標的類型資訊科技股票 通訊服務股票
投資區域美國
持股數量136
前10大持股佔比63.3%
配息有 (季配息)
官網連結點此
*資料最後更新為2023/08,數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

IYW是由iShares(BlackRock資產管理公司旗下的ETF)發行,這檔ETF成立於2000年,持股數量為136檔,追蹤道瓊美國科技指數,這個指數用來衡量美國大型科技股表現。

這個指數追蹤知名大型科技產業,IYW最大的持股為蘋果、微軟,前2大持股的比重佔了將近40%,也代表這兩大個股的股票價格只要稍有波動,指數就會跟著大幅變化。

IYW ETF的內扣費用率(Expense Ratio)為0.39%,和其他幾檔近似ETF相比偏高。

例如追蹤科技精選行業指數的XLK ETF,費用率就僅0.10%;而追蹤標普500成長指數的IVW ETF費用率也僅0.18%。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

IYW優點

  • 成分股篩選出美股大型科技公司,想投資科技產業類ETF可選擇。
  • 大型科技公司多屬於成長股,普遍上來說,成長性相對較強,多頭時表現較佳。

IYW缺點

  • 費用率在同類ETF中偏高
  • 追蹤誤差比費用率大,追蹤誤差稍大
  • 成分股都集中在科技股,較無分散風險。
  • 因集中在美股大型成長股,風險波動較高。

市場先生評價 IYW

項目IYW 短評評分
費用率0.39%費用率,在同類型ETF中偏高★★
追蹤誤差誤差稍大,仍可接受★★★
分散程度成分股略為集中在兩支股票;整體產業集中在科技股★★★
重要性偏重科技股的ETF,但重要度比不上QQQ★★★
市場先生 綜合評價想投資科技產業股可考慮,但有更低成本的選項★★★
*評分最高5★,最低1★,其中在分散程度上星星只代表程度高低,不一定代表好壞

需要投資配置科技產業股可考慮IYW,但有更低成本的選項

IYW主要是以科技類股為主,所以成分股較集中在特定幾個產業上,波動程度較大、不分散,較適合能承受波動的投資人。

IYW的成本費用率為0.39%,與同類型ETF相比算偏高;主要成分股都是美國大型科技類股,這類型的股票成長力很高,可能會帶來高收益。

但也因為成分股、產業過度集中,使指數波動程度偏高,連帶也提高了ETF的投資風險。例如說過去就曾經出現過-70%的回檔,這是一個非常巨大的波動。

雖然歷史數據並不代表將來也會發生,但投資人仍然需要考慮自身是否能夠承受這個的波動性,如果你只能接受較低程度的波動性,就不適合投資這一檔ETF,或者是需要搭配資產配置,把IYW當作多檔分散投資的標的之一。

總而言之,投資這類追蹤產業型股票指數的ETF時,因為鎖定單一產業而沒有分散投資的效果,都要特別注意風險過度集中的問題,因此IYW可能較適合能承擔風險的投資人。

IYW ETF適合對象:想投資科技股、能承受風險,且願意承擔較高成本的投資人。

IYW最新股價走勢

IYW內扣費用:0.39%

IYW費用率0.39%,沒有其他開銷支出,和其他幾檔同性質ETF相比,它的費用率偏高。

IYW內扣費用組成

IYW追蹤誤差

從官網上的資料可以看到,IYW5年淨值報酬和指數差值約0.48%,略大於費用率0.39%一點。

整體上來看,受較高費用率影響,IYW的追蹤誤差比起同類型的ETF偏高,不過仍在可以接受的範圍。

ETF/指數1年3年5年10年
IYW ETF (%)36.9617.8420.2720.48
Benchmark (%)37.5018.3120.7520.99
資料來源:ishares,2023/08
資料整理:Mr.Market市場先生

IYW成分股組成與特性分析

IYW的前10大成分股組成產業與權重資料:

代號全名產業分類權重(%)
AAPL蘋果資訊科技
Information Technology
18.06
MSFT微軟資訊科技
Information Technology
16.36
GOOGLALPHABET A股通訊
Communication
5.49
NVDA輝達資訊科技
Information Technology
4.87
GOOGALPHABET C股通訊
Communication
4.79
METAMETA通訊
Communication
3.75
AVGO安華高科技資訊科技
Information Technology
2.91
ADBEAdobe軟體公司資訊科技
Information Technology
2.79
CRMSalesforce.com資訊科技
Information Technology
2.30
ORCL甲骨文公司資訊科技
Information Technology
2.04
資料來源:ishares,2023/08
資料整理:Mr.Market市場先生

從持股中可以觀察到,持股大多都屬於美國大型股,前10大持股佔比約63.3%左右。

站筆最高的兩大成分股為:APPLE、微軟,兩者合併就佔全體持股34%;單一最大的持股是蘋果公司,佔比約18.06%。

前十大成份幾乎集中在資訊科技、通訊產業為主。

IYW的行業組成分布

行業類型比例%
軟體與服務
Software & Services
40.71
半導體與半導體設備
Semiconductors & Semiconductor Equipment
22.34
科技硬體和設備
Tech Hardware & Equip
20.87
媒體與娛樂
Media & Entertainment
14.47
商業及專業服務
Commercial & Professional Services
0.96
消費服務
Consumer Services
0.27
資本貨物
Capital Goods
0.15
現金或衍生工具
Cash and/or Derivatives
0.14
金融服務
Financial Services
0.09
資料來源:ishares,2023/08
資料整理:Mr.Market市場先生

IYW的產業分布以資訊科技類股為主,前四大行業類別就佔整體持股98%的權重,整體來看行業偏重明顯。

佔最大比例的行業為軟體與服務類,其次為半導體與半導體設、備科技硬體和設備、媒體與娛樂等產業。

IYW風險報酬特性

最大回檔風險:約-70%回檔

IYW於2000年成立,馬上就歷經2000~2002年網路泡沫,一度跌回檔近70%;在經歷數年仍未恢復的時候,又經歷2008年金融海嘯,再次面臨61%的跌幅,直到約2014年左右才回復;而當2022年開啟升息循環時,也有-36%的回檔,

因為IYW都是偏重在科技類的大型成長股,雖然可能獲得高收益,但風險波動程度也遠比一般ETF高,長期持股一定會遇到大幅波動的狀況,所以投資人要有心理準備。

若是投資時你只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高,也不建議選擇這類偏重科技產業的成長股ETF。

IYW歷年還原報酬走勢
IYW歷年最大回檔幅度(月)

IYW配息方式

IYW配息頻率:季配息

IYW採季配息,每年3、6、9及12月配息

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

IYW殖利率:0.41%

2023/06 殖利率:0.41% (數據請以官網最新資訊為準)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

IYW與類似ETF比較

IYW追蹤類似指數的ETF:

代號費用率規模 (百億美元)追蹤指數
IYW0.39%1.10Dow Jones U.S. Technology Index
XLK0.13%4.84Technology Select Sector Index
QQQ0.20%19.71Nasdaq-100 Index
VGT0.10%5.08MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index
資料時間:2023/08
資料整理:Mr.Market市場先生

IYW費用率為0.39%,同樣追蹤科技類股的還有QQQXLKVGT

QQQ是追蹤那斯達克100指數;XLK追蹤的是科技精選行業指數;而VGT追蹤的則是MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數,三種指數在某種程度上都是代表美國美國科技產業的指數。

從費用來比較,可以看出IYW的費用率是這幾檔最高的,因此若投資人希望用更低成本的方式追蹤美國科技產業,IYW就比較不適合。

以前有寫過一篇評論可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

IYW類似且相關ETF:

代號費用率規模 (百億美元)追蹤指數/主要特性
QQEW0.58%0.19NASDAQ-100 Equal Weighted Index
TQQQ0.86%1.69NASDAQ-100 Index
SQQQ0.95%0.46NASDAQ-100 Index
IVW0.18%3.44S&P 500 Growth Index
VOOG0.10%0.78S&P 500 Growth Index
IWF0.18%6.91Russell 1000 Growth Index
資料時間:2023/08
資料整理:Mr.Market市場先生

與IYW相似的包括從QQQ衍生出的一些ETF,像是等權重ETF槓桿ETF,例如3倍槓桿追蹤那斯達克100指數的TQQQ,或是3倍放空那斯達克100指數的SQQQ;以及用等權重追蹤那斯達克100指數的QQEW。

不過一般來說,槓桿型的ETF因為背後操作的是期貨,費用率都會比較高,除非有特殊操作需求,例如短期投機,否則市場先生並不建議使用這些特殊的ETF類型。

另一個可以考慮的方向則是追蹤美國大型成長股指數的ETF。因為這類大型成長股指數的成分股,很大一部分其實與科技股重疊,因此走勢會與IYW相似,但是分散程度卻比IYW佳。

例如說IVW、VOOG都是追蹤標普500成長股指數的ETF;而IWF則是追蹤羅素1000成長股指數,但是三者最大權重成分股也都是蘋果和微軟。

IYW ETF 怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商。

想了解詳細的差異,可以參考:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股開戶推薦哪一間?最完整的美股開戶比較

更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章:

  1. 什麼是ETF?ETF新手入門?
  2. ETF費用有哪些?台股美股ETF手續費/交易稅/內扣費用比較
  3. ETF追蹤誤差是什麼意思?
  4. ETF如何追蹤指數?完全複製/最佳複製/合成複製 3種追蹤方法解析
  5. 產業型ETF是什麼?值得投資嗎?最完整的產業型ETF投資懶人包
  6. ETF有哪些種類?7種ETF種類特性分析比較
編輯:Leon 主編:市場先生

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